Криптовалюта

Баланс WazirX: паутина лжи, обмана и аномалий

Михаель ван де Поппе

Как опытный финансовый аналитик, просматривавший многочисленные корпоративные финансовые отчеты, я должен сказать, что ситуация с Zettai Pte. Ltd., особенно WazirX, вызывает у некоторых удивление. Значительные расходы на продажи и маркетинг в 2022 году в сочетании с резким падением доходов в 2023 году, а также загадочным ростом прочей дебиторской задолженности заставляют меня усомниться в финансовом состоянии компании.

В ближайшие несколько дней исполнится два месяца со дня масштабного ограбления криптовалюты в Индии, которое привело к ошеломляющим потерям на бирже WazirX примерно в 2000 крор рупий. Будущее около 4,4 миллионов пользователей WazirX в Индии остается неопределенным: их судьбы висят на тонкой веревке, которую удерживают соучредитель Нишал Шетти и руководство биржи. К сожалению, их обвиняют в обмане с самого начала взлома.

10 сентября Нишал представил в Высокий суд Сингапура дополнительное заявление, связанное с запросом о моратории, поданным Zettai Pte Ltd — сингапурской материнской компанией WazirX. До этого, 27 августа, он уже подавал другую декларацию. Обе декларации включают подробную информацию о финансовой отчетности Zettai и распределении индийских рупий (INR) и криптовалютных активов для биржевой платформы WazirX.

В этой уникальной статье мы проводим углубленное сравнение двух заявлений, чтобы выявить сложную сеть технических недостатков, нечестности и несоответствий в деятельности Zettai Pte Ltd и WazirX.

Аффидевит WazirX: разъяснения и вопросы без ответа

10 сентября Нишал Шетти подал дополнительные письменные показания в Высокий суд Сингапура в соответствии с Законом о несостоятельности, реструктуризации и роспуске. 

По словам Шетти, эти два письменных показания должны были предоставить различную обновленную информацию о взаимодействии Зеттая с кредиторами, разъяснения аномалий и некоторые обновления о процессе реструктуризации. Однако детали второго письменного показания лишь высветили неясные действия Зеттая.

Баланс WazirX: паутина лжи, обмана и аномалий

Первоначально в первом заявлении под присягой выяснилось, что во время кибератаки у них было в общей сложности 570 068 358 долларов. Из этой суммы было изъято примерно 234 миллиона долларов. Но в последующем заявлении они исправили эту цифру, заявив, что их общие активы составляют 546 472 935 долларов, а также сообщили, что они также имели в виду средства в индийских рупиях.

Однако средства INR управляются индийской компанией Zanmai, а управление криптофондами осуществляется сингапурской компанией Zettai, так почему же средства не разделены? Если Zanmai и Zettai являются разными организациями, то как средства в индийских рупиях включены в аффидевит?

Баланс WazirX: паутина лжи, обмана и аномалий

Более того, WazirX в своем сообщении в блоге от 25 июля 2024 года заявил, что 45% средств были украдены. Однако если вычесть общую сумму из украденных средств и подсчитать процент, она составит 42%.

Баланс WazirX: паутина лжи, обмана и аномалий

12 июня 2024 года WazirX опубликовала отчет о подтверждении резервов, в котором говорится, что биржа поддерживает соотношение резервов к обязательствам более 1:1. Однако эта деталь не была включена в письменные показания, и команда не поднимала этот вопрос после взлома.

Если бы в отчетах компании был избыток средств, можно было бы задаться вопросом, почему команда не обсудила это. Другими словами, это поднимает вопросы о том, был ли отчет компании правдивым, или они решили не раскрывать излишки, чтобы сохранить свои собственные ресурсы.

Недостаток прозрачности в финансовом отчете ZETTAI

Как исследователь, я недавно наткнулся на дополнительные письменные показания от Zettai Pte. Ltd., которая впервые раскрыла свою финансовую отчетность. При более внимательном рассмотрении эти документы выявили несколько потенциальных проблем и несоответствий, которые ставят под сомнение достоверность и открытость представленных данных.

Финансовый отчет WazirX за 2022 год показал, что прибыль компании составила около 108 миллионов долларов. Большая часть этого дохода, примерно 80 миллионов долларов, была инвестирована в продажи и маркетинг, а около 18 миллионов долларов было выделено на административные расходы и другие расходы.

Баланс WazirX: паутина лжи, обмана и аномалий

В 2023 году Zettai заработала в общей сложности 12 138 206 долларов, но испытала тревожное снижение выручки на 88% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим годом, что привело к чистому убытку примерно в 1 349 800 долларов за этот год.

Кроме того, вызывает беспокойство тот факт, что другие непогашенные долги увеличились с 27 773 263 долларов США в 2022 году до 8 832 063 долларов США в 2023 году, то есть на 68,2%. Такое существенное увеличение дебиторской задолженности не было адекватно объяснено в финансовом отчете и вызвало вопросы о возможности возмещения этих сумм.

Финансовый отчет также показывает снижение торговой кредиторской задолженности на 91,5%, а также вызывает обеспокоенность по поводу управления денежными потоками Zettai. При этом отток денежных средств в отчете также не поясняется.

Проще говоря, кажется, что информация, представленная в финансовых отчетах Zettai, не дает полной картины их финансового положения и деятельности. Важные детали, такие как особенности непогашенной задолженности (прочей дебиторской задолженности) и объяснения значительного сокращения кредиторской задолженности (торговой кредиторской задолженности), отсутствуют.

11 белых рыцарей или просто тактика отсрочки?

Во втором заявлении WazirX упомянул, что они ведут переговоры с 11 крупными криптоплатформами о капитальных вложениях – процедура, при которой одна компания получает средства от другой в качестве инвестиций. Более того, они сообщили, что WazirX заключил соглашения о конфиденциальности (соглашения о неразглашении) с тремя из этих бирж.

В заявлении также упоминается, что они были вовлечены в дискуссии о многочисленном сотрудничестве, потенциальных раздачах, восстановлении утерянных активов, распределении токенов во время мероприятия по генерации токенов и других связанных с этим вопросах.

Серьезной проблемой, стоящей перед амбициозными целями WazirX, являются продолжающиеся юридические проблемы с Binance. В настоящее время Zettai и Binance вовлечены в судебную тяжбу по поводу администрирования платформы WazirX и сохранности криптовалютных активов. Ни одна из сторон, похоже, не склонна брать на себя ответственность за криптовалютные активы пользователей.

Если проблема между Binance не будет решена в ближайшее время, маловероятно, что потенциальные спасатели или благотворители («белые рыцари») захотят вмешаться.

Заключение

Второе заявление под присягой подчеркивает надзор за деятельностью Zettai по отношению к WazirX, где происходят простые ошибки, в том числе обнаруженные в судебных документах. Более того, несколько вопросов до сих пор остаются без ответа, несмотря на то, что пользователи становятся все более нетерпеливыми и требуют полного вывода своих средств.

По мере развития событий сохраняются сомнения: закончится ли эта сага восстановлением или новым обманом? Ситуация критическая, решение которой еще предстоит увидеть, что держит инвесторов и акционеров в напряжении в ожидании предстоящего решения крупнейшей криптовалютной дилеммы Индии.

Смотрите также

2024-09-12 12:05