Криптовалюта

Индекс потребительских цен США выше ожиданий вызывает обеспокоенность инвесторов по поводу предстоящего снижения ставок ФРС

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом анализа рынка, я видел свою долю американских горок на фондовом рынке. Сегодняшнее падение является ярким напоминанием о постоянно меняющейся и непредсказуемой природе этого зверя, которого мы называем Уолл-стрит. Решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам на следующей неделе, похоже, потрясло рынки сильнее, чем ожидалось, а базовые данные по индексу потребительских цен стали той пресловутой соломинкой, которая сломала спину верблюду.

Как исследователь, я испытал в среду значительный спад на фондовом рынке США. Этот сдвиг был вызван недавно опубликованными данными по инфляции, которые, похоже, изменили ожидания трейдеров относительно более значительного снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы на следующей неделе. Согласно более раннему отчету CNBC, индекс S&P 500 упал на 1,1%, а промышленный индекс Dow Jones упал примерно на 1,3% или на 517 пунктов. Индекс Nasdaq Composite также снизился на 0,6%. Эта коррекция рынка последовала за тем, как базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) продемонстрировал небольшое увеличение сверх ожиданий, тем самым уменьшив ожидания снижения ставки на полпункта со стороны центрального банка.

Согласно отчету CNBC, акции таких компаний, как UnitedHealth Group, Travelers и Amgen, снизили индекс Доу-Джонса, а акции банков также испытали снижение. Акции JPMorgan Chase упали почти на 1% после того, как во вторник в комментариях был высказан осторожный прогноз по чистому процентному доходу в 2025 году. Широкомасштабный спад на рынке существенно повлиял на различные сектора, но особенно сильно пострадал финансовый сектор. CNBC сообщил, что финансовый сектор S&P 500 потерял более 2%, что может ознаменовать самое большое однодневное падение с начала августа.

Согласно последнему отчету CNBC, трейдеры полагают, что вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на четверть процентного пункта на своем заседании 17-18 сентября, составляет 85%, о чем свидетельствуют данные инструмента FedWatch группы CME. Несмотря на то, что общий индекс потребительских цен достиг самого низкого годового показателя с февраля 2021 года, базовый индекс потребительских цен, не учитывающий затраты на продукты питания и энергию, оказался немного выше, чем ожидалось, что снизило ожидания более существенного снижения процентных ставок.

На основании отчета CNBC Стив Сосник, стратег Interactive Brokers, охарактеризовал центральный показатель базового индекса потребительских цен (ИПЦ) как «освежающую дозу холодной воды» для рыночного оптимизма. Сосник отметил, что, хотя данные по индексу потребительских цен сами по себе не были катастрофическими, неожиданно высокие базовые показатели ослабили ожидания снижения процентной ставки на 0,5 процентного пункта.

Кроме того, CNBC подчеркнул, что исторически сентябрь был трудным месяцем для фондового рынка: индекс S&P 500 за последние десять лет испытал среднее снижение более чем на 1%. За последние четыре года индекс фактически падал в сентябре, что усиливает сезонные проблемы, с которыми в настоящее время сталкиваются инвесторы.

В отчете CNBC далее говорится, что акции финансовых компаний понесли значительные потери во время спада на рынке в среду. Discover Financial, Capital One и Regions Financial оказались в числе тех, кто пострадал больше всего, что способствовало упадку всего сектора. Примечательно, что крупные игроки, такие как Bank of America, JPMorgan Chase и Goldman Sachs, также завершили день с более низкими значениями, что отражает более широкие опасения на финансовом рынке из-за рыночной нестабильности.

Как говорится в пресс-релизе Бюро статистики труда США в 8:30 утра по восточному времени 11 сентября 2024 года, индекс потребительских цен для городских потребителей (CPI-U) в августе вырос на 0,2%. Это увеличение отражает то, что наблюдалось в июле. За последний год общий индекс вырос на 2,5%, что является наименьшим годовым ростом с февраля 2021 года. Основным фактором, повлиявшим на этот общий рост, стало повышение индекса жилья на 0,5%. И наоборот, продовольственный индекс продемонстрировал минимальный рост на 0,1%, а индекс энергетики снизился на 0,8% за тот же период.

В августе центральный индекс потребительских цен (ИПЦ), не включая колебания цен на продукты питания и энергию, вырос на 0,3% после роста на 0,2% в июле. Основными факторами, повлиявшими на этот рост, стали рост цен на жилье, авиабилеты, автострахование, расходы на образование и одежду. Однако часть этого роста была компенсирована снижением стоимости подержанных транспортных средств, предметов домашнего обихода, медицинских услуг и досуга.

За последний год основной индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 3,2%. Одновременно индекс стоимости энергии упал на 4,0%, а индекс продуктов питания вырос на 2,1%.

Смотрите также

2024-09-11 19:14