После короткой передышки, вызванной тарифами, в начале этого года рынок вновь обрел бычий настрой. Инвесторы, взволнованные замедлением инфляции, возможными снижениями процентных ставок и неуклонно растущим потенциалом американской экономики, вновь обрели уверенность. S&P 500 поднялся почти на 8% с начала года, а индекс Nasdaq-100, наполненный акциями роста, – на 10%.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыЕсли вы хотите войти в эту игру сегодня, а у вас есть $1000 для долгосрочного инвестирования, Shopify (SHOP) и On Holding (ONON) – два отличных варианта.
1. Shopify: другой гигант электронной коммерции
Amazon привлекает к себе внимание благодаря невероятному контролю над американской электронной торговлей, с долей рынка около 38%. Walmart, занимающий второе место, имеет долю всего 6%. Доля Shopify часто остается вне внимания, потому что компания не продает товары напрямую, а предоставляет другим продавцам инструменты для создания и управления собственными торговыми платформами. Однако если учитывать объем оборота товаров (GMV), то Shopify отвечает за значительную часть электронной коммерции, что позволяет ей приближаться к Amazon. Например, в первом квартале 2025 года продажи онлайн-магазинов Amazon выросли на 5% по сравнению с прошлым годом, а продажи третьих сторон увеличились на 6%, в общей сложности составив $94 миллиарда. GMV Shopify за этот же период вырос на 23%, достигнув $75 миллиардов. Учитывая, что GMV Shopify растет быстрее, чем продажи Amazon, можно ожидать, что она станет еще более заметным игроком на рынке электронной коммерции.
Электронная коммерция продолжает набирать долю в розничных продажах, и все больше компаний создают цифровые платформы или расширяют уже существующие. Как ведущий поставщик услуг в сфере электронной коммерции в США, Shopify получает естественные преимущества для своего роста.
Однако Shopify стала гораздо больше, чем просто платформа для электронной торговли. Сегодня она предоставляет своим клиентам полный спектр услуг для омниканальной торговли. От одного времени, когда она лишь предлагала веб-сайты для малого бизнеса, она значительно расширила свой набор услуг, включая управление заказами, обработку платежей, маркетинг, аналитику и многое другое. Shopify заключает партнерства с крупными игроками рынка, включая Amazon, который позволяет продавцам Shopify легко интегрировать магазины Amazon и управлять ими через единую панель управления, а также использовать функцию «Buy With Prime» на Shopify-сайтах. Shop Pay стал одним из самых популярных приложений для покупок, с увеличением GMV на 57% по сравнению с прошлым годом в первом квартале. Эта всеобъемлющая платформа привлекает крупных корпоративных клиентов, чей бюджет значительно превышает малый и средний бизнес, что также способствует росту компании.
Акции Shopify выросли на 20% в этом году, и, несмотря на то, что они не являются дешевыми, с прогнозируемым коэффициентом P/E на 1 год в 71 и коэффициентом цена/продажи 18, инвесторы оценивают ее высоко, ожидая дальнейшего роста. Это может привести к коррекции в какой-то момент, но никто не может точно предсказать, когда это случится, и пытаться угадать рынок – не самая мудрая стратегия. Если вы купите акции Shopify сейчас и будете держать их в течение многих лет, вы, вероятно, увидите, как ваши вложения приносят многократные дивиденды.
2. On Holding: новый премиум спортивный стиль
On Holding – это быстро развивающаяся компания, производящая люксовую спортивную одежду, которая стала серьезным конкурентом в сфере, долгое время доминировавшей за несколько крупных брендов. Компания еще относительно мала, с доходом в $2,8 миллиарда за последние 12 месяцев, но растет быстрее своих более крупных конкурентов.
Она начинала как производитель обуви, выпустив уникально спроектированную модель с подошвой, наполненной отверстиями, что позволяет ощущать себя как на облаке. Впрочем, эта обувь называется «On Cloud», а многие модели носителей под этим брендом несут на себе это легкое, воздушное название, такие как Cloudsurfer и Cloudmonster. Компания продает свою продукцию по премиум-ценам и создала почти культовое следование среди состоятельных покупателей в ряде элитных сообществ.
Ее аудитория — состоятельные потребители, чьи расходы более устойчивы к внешним экономическим потрясениям, что объясняет, почему On Holding продолжает демонстрировать сильный рост продаж, несмотря на макроэкономические проблемы, которые затрудняют жизнь ее конкурентов. Высокие цены на продукцию также дают компании самые высокие показатели валовой прибыли в отрасли. В первом квартале ее продажи выросли на 40% по сравнению с прошлым годом (по курсу на валюты), а валовая прибыль увеличилась с 59,7% до 59,9%. Для сравнения, такие гиганты, как Nike, Lululemon Athletica и Adidas, имеют гораздо более низкие показатели.
Акции On Holding также не являются дешевыми, но с коэффициентом P/E на 1 год в 33 и коэффициентом цена/продажи в 12, они кажутся достаточно справедливо оцененными, учитывая отличные результаты компании и ее перспективы. On Holding может стать настоящим лидером рынка в следующие несколько лет.
📈
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Будущее WLD: прогноз цен на криптовалюту WLD
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
2025-07-26 11:47