S&P 500 близок к своему рекордному максимуму, и многие из самых популярных акций на рынке показали хорошие результаты в последнее время. Однако некоторые виды дивидендных акций, особенно инвестиционные фонды недвижимости (REITs), все еще выглядят весьма привлекательно.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыДаже некоторые из ведущих REIT в отрасли торгуются значительно ниже своих пиковых значений по низкой оценке и с дивидендной доходностью, которая является исторической редкостью. В этой статье я расскажу о двух конкретных компаниях (обеми которыми владею), которые заслуживают более пристального внимания со стороны терпеливых инвесторов дохода сейчас.
Создан для стабильного наращивания капитала
Инвестиция в Realty Income (REIT) была первой в моем портфеле, и я неоднократно пополнял свою долю на протяжении многих лет. Сейчас это кажется особенно благоприятным моментом для покупки.
Realty Income — это бизнес, построенный для постоянного роста доходности. Компания владеет более чем 15 500 объектами недвижимости в США и Европе, большинство из которых занимают арендаторы, устойчивые к рецессиям и электронной коммерции, или оба фактора одновременно. Примеры таких арендаторов: продуктовые магазины, минимаркеты и рестораны быстрого питания.
Не только арендаторы стабильны в любой экономической среде, но и заключают долгосрочные договоры аренды с тройной чистой арендой, которые требуют от них покрытия налогов, страхования и большинства расходов на обслуживание. Всё, что нужно Realty Income — это купить объект недвижимости с качественным арендатором, и наслаждаться годами предсказуемого и растущего дохода.
При текущей цене акций Realty Income имеет дивидендную доходность в 5.6% и торгуется всего за 13.4 раза ожидаемого показателя фонда от операций (FFO) на 2025 год — эквивалент прибыли для REIT. Это исторически низкая точка входа в акции с долгой историей превосходящих рынок общих доходов.
гигант логистики
Prologis (PLD) является одним из крупнейших REIT в мире и показывает неудовлетворительные результаты по сравнению с сектором недвижимости за последние годы. Этот гигант промышленности владеет 1,3 миллиарда квадратных футов арендной площади на четырех континентах и, если коротко, условия в индустриальной недвижимости были неблагоприятными.
Во-первых, этот тип недвижимости был чрезмерно построен в годы пандемии, когда объемы электронной коммерции резко возросли и логистические потребности выросли. Во-вторых, более высокая процентная ставка сделала менее привлекательным привлечение капитала для роста. И наконец, растущие ставки оказали давление на все виды коммерческой недвижимости, включая Prologis.
Последние результаты выглядят сильными и намекают на то, что Prologis может приблизиться к точке инфлексии. Основная FFo выросла на 9% в годовом исчислении во втором квартале, а после нескольких кварталов снижающейся заполняемости портфель заполняемости Prologis остался неизменным последовательно.
В портфеле по-прежнему присутствует значительный рост арендной платы, что подтверждается изменением денежной аренды на 35% для новых и обновленных договоров аренды. Руководители сообщают, что их клиенты «планируют, участвуют и все чаще готовы действовать», когда речь заходит о аренде большего пространства. Если в ближайшие два года будет наблюдаться снижение процентных ставок, как предсказывают большинство экспертов, это может создать мощный стимул для развития индустриальной недвижимости.
Отличный долгосрочный момент входа.
Чтобы быть предельно ясным, я владею всеми тремя из них, потому что считаю их потенциально способными обеспечить значительные общие доходы в долгосрочной перспективе — не потому, что думаю, что они дешевы и взлетят на следующие несколько недель или месяцев. Эти две REIT могут быть довольно волатильными за короткие периоды времени, однако все они имеют выдающуюся историю разумного распределения капитала, которая должна послужить интересам инвесторов в долгосрочной перспективе.
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Будущее WLD: прогноз цен на криптовалюту WLD
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
2025-07-23 15:48