2 Интуитивно понятные акции Уоррена Баффета, которые стоит купить сейчас.

Мы возможно никогда не увидим другого инвестора с навыками и влиянием Уоррена Баффетта. Легендарный инвестор в 1965 году взял под управление проблемную текстильную компанию Berkshire Hathaway и превратил её в огромный конгломерат с активами в страховании, здравоохранении, финансах, автомобилестроении, потребительских товарах и многом другом.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Сейчас ему 94 года, Баффет планирует заслуженный уход на пенсию из Berkshire в конце этого года. И когда он уйдет, оставит наследие, которое будет сложно повторить: среднегодовой рост доходов составил 19.9% с 1965 года, почти удвоив показатели S&P 500 (^GSPC). Под руководством Баффета Berkshire показала общий прирост за 60 лет на уровне 5 502 284%, тогда как S&P 500 вырос только на 38 054% за тот же период.

Философия Баффета относительно проста: покупать акции устоявшихся компаний, которые являются стабильными лидерами в своей области и имеют надёжные доходы, хорошее управление, сильную конкурентную преимущество и, желательно, надёжный дивиденд. Баффет является мастером стратегии buy-and-hold, предпочитая удерживать свои позиции годами, если не десятилетиями.

Если вы хотите инвестировать как Оракул из Омахи, то не ошибетесь с двумя акциями, которые входят в портфель Berkshire Hathaway: Amazon (AMZN) и Pool Corporation (POOL).

Амазон

Amazon является одной из крупнейших компаний в мире с рыночной капитализацией в $2.4 триллиона. Будучи членом когорты акций «Великолепной семерки», Amazon безусловно соответствует определению акции Buffett, благодаря отличному управлению и большому конкурентному преимуществу в сфере электронной коммерции и облачных вычислений Amazon Web Services (AWS).

Но даже так, Баффетту потребовалось время, чтобы признать истинную ценность Амазона. У него была возможность инвестировать в Амазон в 1994 году — за три года до его первичного публичного размещения акций — но он отказался, считая Амазон просто онлайн-магазином книг.

Беркшир не открывал позицию в Amazon до 2019 года и сказал, что «пропустил», не открыв свою позицию раньше. Однако честно говоря, Баффетт не единственный человек, который не смог увидеть потенциал Amazon.

Сегодня AWS является жемчужиной короны. Да, электронная коммерция принесла доход в 92.88 миллиарда долларов США за первый квартал, но это также очень дорогой бизнес для ведения. Расходы на электронную коммерцию составили 87 миллиардов долларов, оставив операционный доход всего в 5.84 миллиарда долларов.

Между тем, доход от AWS составил 29,26 миллиардов долларов США, но расходы были только 17,72 миллиарда долларов США. Это привело к операционной прибыли в размере 11,5 миллиардов долларов США от AWS, что составляет львиную долю доходов Amazon за квартал.

AWS будет продолжать поднимать акции Amazon выше, что доказывает, что даже Баффет может иногда ошибаться. Но он инвестирует сейчас и получает прибыль.

2. Пул Корп.

Пул Корп. — это оптовый дистрибьютор оборудования для бассейнов, запчастей и расходных материалов. Компания занимается продажей и установкой новых бассейнов, а также предлагает замену частей, ограждения, средства ухода за бассейном и джакузи. Компания утверждает, что имеет 125 000 оптовых клиентов (покупателей оптом для ведения собственного бизнеса по обслуживанию бассейнов или для продажи частным лицам).

Компания имеет 445 торговых центров в Северной Америке, Европе и Австралии, а ассортимент продукции включает более двухсот тысяч наименований.

Корпорация Pool стала новой позицией для Беркшир после покупки акций в третьем квартале 2024 года. Однако при более глубоком изучении компании становится ясно, почему она привлекла внимание Баффета.

Одна вещь, которую Баффет ищет в компании – это стабильные доходы и солидный бизнес-план. В Pool Corp. вы имеете и то, и другое. Компания заявляет, что получает 14% своих доходов от нового строительства, 22% – от ремонтов и перепланировок, а остальная часть – 64% – поступает от сборов за обслуживание и ремонт.

Вкратце, каждый раз, когда Pool Corp продает и устанавливает бассейн, у компании появляется преимущество в выполнении ежедневного обслуживания и ремонта, а также продаже сопутствующих товаров. Этот встроенный поток доходов интересен для любого инвестора.

Пул Корп выпустила прогноз на 2025 год по прибыли от $11.10 до $11.60 за акцию, а также стабильно растущий дивиденд, который обеспечивает доходность в 1.7%.

Акции Pool Corp упали на 14% в этом году из-за замедления крупных проектов строительства благодаря повышению процентных ставок. Однако, поскольку у компании есть встроенный поток доходов и солидная дивидендная доходность, это может быть идеальным моментом для покупки акций по сниженной цене и удержания их в течение длительного времени.

Смотрите также

2025-07-20 10:46