Два актива для инвестиций в скрытую возможность рынка в 35 триллионов долларов

Бум искусственного интеллекта — это много триллионов долларов, не правда ли? 💰 Но погодите, есть еще кое-что! Огромная возможность в секторе недвижимости может прятаться прямо у нас под носом, как старая бабушка в черной шляпе. 🕵️‍♀️

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Давайте рассмотрим! После всплеска рефинансирования ипотек в 2020-2021 годах, ставки взлетели, а объем рефинансирования упал как настроение на утреннем собрании. Большинство домовладельцев в США сидят на ипотечных ставках ниже 5%, так что рефинансирование по 7% кажется, мягко говоря, странным решением. 🤷‍♂️

Комбинация супер низкого уровня рефинансирования и заявок на кредиты под залог имущества, а также резкий рост цен на жилье за последние пять лет оставили домовладельцев с целой кучей «бумажного» богатства. В целом, домовладельцы в США держат в своих кошельках 35 триллионов долларов в виде капитала на своих домах — рекордный уровень! И если ипотечные ставки начнут потихоньку понижаться, мы можем стать свидетелями всплеска рефинансирования, превышающего триллионы долларов. 👀

Итак, вот и два актива, которые могут стать большими победителями на этом рынке в 35 триллионов долларов, если ставки наконец-то снизятся.

Ипотечный гигант, который облегчает рефинансирование

Rocket Companies (RKT 2.18%) — это именно тот парень, который вы ищете, если хотите, чтобы рефинансирование стало легким, как летний день под вентилятором. 🌬️ Они номер один среди ипотечных кредиторов в Штатах, и повышение объема рефинансирования может стать огромным катализатором.

В последнем квартале Rocket закрыл сделки на сумму 26,1 миллиарда долларов. В том же квартале 2021 года, когда ставки были низкими, объем составил 103,5 миллиарда долларов, и рефинансирование было ключевым фактором. Теперь, вряд ли мы увидим бум рефинансирования, как в 2021 году, но если ставки упадут, то мы вполне можем увидеть всплеск объема Rocket.

Но даже если бум рефинансирования не произойдет, в Rocket есть много чего. Компания активно строит универсальную платформу для недвижимости с целью погрузить весь процесс покупки и продажи жилья в цифровую эпоху. 🖥️ Они недавно закрыли сделку по покупке компании Redfin и сейчас уже на пути к приобретению ведущего ипотечного сервиса Mr. Cooper (COOP 2.34%).

И они уже хвастаются 97% удержания клиентов, так что, черт возьми, они явно знают свое дело. 🤓 Экосистема цифровых технологий в сфере недвижимости, операция которой проходит так гладко, что вы сможете купаться в плавании с дельфинами — это просто находка. И не стоит думать, что Rocket не может расти дальше. Рынок ипотеки — это дыривая бочка, где десятка лидеров лишь занимают менее одной четверти всего рынка. Если Rocket сможет увеличить свою долю хотя бы на пару процентов, это будет большим событием. И особенно верно это, если ставки упадут, и общий объем начнет зашкаливать.

Лучший способ одобрения HELOC

Upstart (UPST 3.78%) — это как тот умный друг, который всегда знает, как сэкономить. Они стремятся лучше предсказать, вернется ли заем, чем старенькая модель оценки FICO. И это делают, опираясь на тысячи данных и их связи с кредитоспособностью. 📊

Пока что бизнес Upstart в основном состоит из выдачи необеспеченных личных кредитов для банков-партнеров. В первом квартале около 95% объема Upstart было в этой категории. Однако компания активно строит два новых направления — автокредиты и кредиты на жилье (в частности, кредиты под залог дома). Результаты впечатляют!

Объем автокредитов и кредитов на жилье увеличился на 42% и 52% соответственно, что делает их просто огромной возможностью, если ставки начнут падать. 🚀

Однако возможность с HELOC просто колоссальная! Годовой потенциал по займам HELOC Upstart сейчас составляет около 160 миллионов долларов — это просто крошечная доля от много триллионной возможности. Если Upstart сможет захватить процентов 1-2 от рынка HELOC и упавшие ставки увеличат спрос, это станет огромной победой для акционеров.

Скрытая возможность в 35 триллионов долларов

Конечно, даже если ипотечные ставки нырнут вниз, домовладельцы не собираются взыскивать все свои доступные активы или хотя бы близко к этому. Но вполне вероятно, что мы увидим триллионы долларов дополнительных объемов HELOC и рефинансирования, когда ставки начнут вести себя более дружелюбно.

Есть множество компаний, которые могут извлечь выгоду из этого, включая банки, ритейлеров, ипотечных кредиторов и многих других. Фактически, вливание нескольких триллионов долларов в экономику США будет событием, подходящим под категорию «поднятая волна поднимает все корабли». ⛵️

Сказав это, Rocket и Upstart — это два хорошо управляемых бизнеса, которые могут стать особенно большими победителями, если американцы снова начнут использовать свое «жилищное богатство». 💪

Смотрите также

2025-07-17 14:03