Прогноз: 2 акции, которые обгонят Microsoft через 5 лет

Nvidia, Microsoft и Apple последние месяцы меняются местами в борьбе за звание самых ценных компаний в мире. Apple какое-то время удерживала своё звание, но теперь её место на троне захватила Nvidia, обогнавшая Microsoft.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Есть основания полагать, что Nvidia сможет удерживать первое место, но не стоит забывать о других компаниях, которые, по моему мнению, через несколько лет обгонят Microsoft. Так чего же мы ждем, если не взглянуть на Amazon (AMZN -1.41%) и Meta Platforms (META -1.08%)?

1. Amazon: ИИ и приправы

Сегодня Amazon занимает четвёртое место среди крупнейших компаний мира с рыночной капитализацией в $2.4 триллиона. Но у них есть весомые «вторичные ветра», дующие от искусственного интеллекта (ИИ) и других драйверов роста. 😏

Amazon Web Services (AWS), облачное подразделение Amazon, занимает 30% мирового рынка облачных сервисов, в то время как Azure от Microsoft лишь 21%. 🤷‍♂️ Обычно облака – это просто «прозрачные» слова, но в этом случае речь идёт об exploding potential!

AWS предлагает большой выбор облачных услуг, подходящих для всех типов и размеров бизнеса. Потенциал генеративного ИИ привлекает новых клиентов, и, честно говоря, кто бы мог подумать, что это станет таким популярным! 🥳

Amazon предлагает три уровня генерации ИИ. На нижнем уровне разработчики могут создавать свои собственные языковые модели, на среднем – выбирать из разных моделей для полудоступного опыта, а на верхнем – готовые решения для мелкого бизнеса. 🙃 Руководство хвастается, что у них тысячи функций, которые постоянно обновляются, гораздо больше, чем у конкурентов.

Руководство собирается инвестировать более $100 миллиардов в развитие ИИ только в этом году, ожидая, когда ИИ станет основой каждого нового приложения. Хочется верить, что это не просто мечты! 😅

Это главная причина, по которой Amazon может обойти Microsoft — AWS просто лучше и занимает большую долю рынка, чем Microsoft Azure.

Но не забываем о том, что помимо ИИ, даже несмотря на все радости, e-commerce по-прежнему остается основным бизнесом Amazon, и он растёт быстрее, чем общий ритейл. 😆 Amazon как бы «обрабатывает» эту смену и, похоже, ещё более привязывает клиентов к своей платформе. Повышая скорость доставки и добавляя новые продукты, они как бы заставляют клиентов зависнуть в своём магазине навсегда.

У Amazon есть и свои новинки, такие как широкополосный бизнес Project Kuiper. Компания уже запустила свои первые низкоорбитальные спутники и собирается предложить доступный широкополосный интернет в некоторых, мягко говоря, менее обслуживаемых районах до конца года.

Amazon явно не просто просиживает штаны, а активно наращивает присутствие в различных растущих отраслях, и её акции должны отразить это в ближайшие годы.

2. Meta: Все на Facebook

Meta владеет всеми крупными социальными сетями — Facebook, WhatsApp, Instagram и Messenger. Она называет их своим Семейством Приложений, а также у них есть бизнес виртуальной реальности под названием Reality Labs. По состоянию на первый квартал 2025 года 3.4 миллиарда человек используют хотя бы одно из её приложений! Полмира, и всё это только ради постоянного обновления статусов! 😂

Компания зарабатывает деньги в основном на рекламе, и, поскольку она предлагает огромные масштабы для потенциальных клиентов, она стала одной из крупнейших рекламных компаний в мире. Как говорится, чем больше, тем веселее, и реклама только подступается! 😜

Она растёт благодаря привлечению новых членов, что приводит к более высоким ценам и увеличению времени просмотра рекламы. AI активно анализирует интересы пользователей и предлагает им всё более и более заманчивый контент. 🙌

Meta также предоставляет пользователям чат-ботов на базе ИИ, которые удерживают их на платформе. Дохід с активного пользователя растёт, и это всегда впечатляет, особенно когда количество активных пользователей тоже увеличивается!

Генеральный директор Марк Цукерберг видит будущее, в котором ИИ значительно упрощает рекламу, и клиенты просто вводят свой бюджет и цели, а система заботится обо всём остальном. Всё бы ничего, но кто дал ему такие идеи?! 🤨 Ожидается, что увеличенная продуктивность превратит рекламу в более крупный бизнес, чем сейчас, что делает Meta одним из главных бенефициаров. Рекламные доходы уже начали расти благодаря ИИ, а новая модель ИИ поднимает коэффициент конверсии рекламы на 5%. Это ли не волшебство? 🧙‍♂️

Цукерберг также верит, что соцсети будут способствовать дальнейшему росту, поскольку ИИ делает взаимодействие пользователей более увлекательным, и всё больше компаний используют WhatsApp для ведения своих бизнесов. Чувствуется, что у Meta длинная траектория роста, и по мере её дальнейшего развития стоимость акций может продолжить подниматься, обгоняя такие гиганты, как Microsoft.

Это довольно экономный бизнес, устанавливая расход на меньший процент от доходов — все это ведет к крепким показателям чистой прибыли. Рост операционной прибыли превышает рост доходов, а прибыль на акцию выросла на 37% до $6.43. Так что давайте посмотрим, как Meta и Amazon сопоставляются с Microsoft по росту и оценке.

Компания	Рост продаж в Q1	Рост операционной прибыли	P/E коэффициент
Microsoft	13%	16%	39
Amazon	9%	20%	36
Meta	16%	27%	29

Meta — fastest-growing company на этом рынке, плюс она ещё и самая дешевая, что даёт ей больше пространства для роста акций. Amazon растёт медленнее, чем Microsoft, но она дешевле и с более быстрорастущими прибылью. Если эти тренды сохранятся, обе компании могут обойти Microsoft по размеру и стоимости. 😄

Смотрите также

2025-07-17 14:38