Джонсон & Джонсон: Надёжный Дивидендный Доход 3.3% 🏦💰

Джонсон & Джонсон (JNJ 6.21%) на протяжении десятилетий был образцом надёжности в мире дивидендных акций. Этот гигант здравоохранения неизменно повышал свои выплаты уже 63 года подряд, включая увеличение на 4.8% в этом году. Это делает его одним из элитных Dividend Kings — компаний, которые непрерывно повышают свои дивиденды на протяжении 50 и более лет. 🏆

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Дивидендная выплата компании составляет 3.3%, что более чем вдвое превышает дивидендную доходность S&P 500 (^GSPC 0.32%), которая сейчас находится на рекордно низком уровне около 1.2%. Такая высокая дивидендная доходность — это здоровый признак, делая Джонсон & Джонсон очень надёжным способом получения пассивного дохода. 🌱

Финансовая крепость

Джонсон & Джонсон недавно опубликовал финансовые результаты за второй квартал, которые снова подтвердили надёжность его дивидендных выплат. Компания сообщила, что за первое полугодие сгенерировала около 6.2 миллиардов долларов свободного денежного потока, после инвестиций в размере 6.7 миллиардов долларов в исследования и разработки (R&D). Этого было достаточно, чтобы покрыть дивидендные выплаты, которые составили 6.1 миллиарда долларов с начала года.

Хотя это может показаться довольно напряжённым коэффициентом выплат, инвесторам не стоит беспокоиться. Свободный денежный поток компании снизился лишь незначительно по сравнению с прошлым годом, когда за первое полугодие он составил 7.5 миллиардов долларов. В прошлом году Джонсон & Джонсон сгенерировал 20 миллиардов долларов свободного денежного потока, легко покрывая свои дивидендные выплаты в размере 11.8 миллиардов долларов. 📊

Кроме того, у Джонсон & Джонсон одна из лучших балансовых листов в мире. Компания имеет безупречный рейтинг AAA (один из двух компаний в мире с таким элитным кредитным рейтингом). На конец первого квартала на балансе компании находилось 19 миллиардов долларов наличных и краткосрочных ценных бумаг (почти на два года дивидендных выплат) при долговой нагрузке в 51 миллиард долларов. Чистый долг в 32 миллиарда долларов — это относительно небольшая сумма для компании с рыночной капитализацией около 375 миллиардов долларов. 🏦

Джонсон & Джонсон поддерживает сильный балансовый лист, даже несмотря на то, что за последний год компания инвестировала 15 миллиардов долларов в стратегические внешние возможности роста, а за последние два года — более 30 миллиардов долларов. 🚀

Активные инвестиции для роста

Робустная финансовая позиция Джонсон & Джонсон позволяет компании активно инвестировать в исследования и разработки (R&D) и слияния и поглощения (M&A), что способствует росту её инновационных медицинских и медицинских технологических платформ. В прошлом году компания инвестировала более 17 миллиардов долларов в исследования и разработки (19.4% от её общих продаж). Это сделало её одним из крупнейших инвесторов в исследования и разработки во всех отраслях. Добавьте к этому приобретения и другие внешние инвестиции, и общая сумма инвестиций в рост составила 50 миллиардов долларов. 💼

Эти инвестиции в рост уже начинают приносить плоды. «Наш портфель и конвейер продуктов позиционируют нас на более высокий рост во второй половине года,» — прокомментировал CEO Джоакин Дуато в пресс-релизе по итогам второго квартала. В результате компания повысила свой прогноз по годовой выручке на 2 миллиарда долларов (что предполагает рост на 5.4% за весь год) и добавила 0.25 доллара на акцию к прогнозу по скорректированной прибыли на акцию, увеличив среднюю точку до 10.68 долларов. 📈

Компания ожидает, что будет продолжать расти устойчивыми темпами в ближайшие несколько лет. К 2027 году Джонсон & Джонсон рассчитывает, что треть продаж в сегменте медицинских технологий будет приходиться на новые продукты. 🚀

Кроме того, компания планирует запустить более 10 инновационных медицинских продуктов к 2030 году, каждый из которых имеет потенциал к генерации более 5 миллиардов долларов выручки в пиковый год. Рост от этих продуктов поможет компенсировать потери от истечения патентов, что позволит компании продолжать увеличивать выручку и свободный денежный поток устойчивыми темпами. Она также сможет продолжать использовать свою крепкую балансовую позицию для дополнения своих усилий по исследованиям и разработкам стратегическими слияниями и поглощениями по мере их появления. 🌟

Очень надёжная дивидендная акция

Джонсон & Джонсон продолжает демонстрировать свою элитную способность выплачивать дивиденды. Высокая дивидендная доходность компании остаётся на твёрдой почве, даже несмотря на снижение свободного денежного потока в первом полугодии. С крепкой балансовой позицией и видимым ростом впереди, компания не должна испытывать проблем с продолжением повышения своих дивидендов устойчивыми темпами. В результате она остаётся крайне надёжным способом получения пассивного дивидендного дохода. 🌱💰

Смотрите также

2025-07-17 15:01