Крутой дивидендный техносток на вечную жизнь

Дивидендные инвесторы, ищущие привлекательные акции с высоким доходом, часто начинают с секторов, таких как коммунальные услуги, здравоохранение или трасты недвижимости (REIT). Но почему бы не рассмотреть технологические акции? 🤔 Ведь Microsoft (MSFT 1.24%) — это отличный дивидендный техносток, даже если его бренд не сразу ассоциируется с понятием «дивиденд». 😏

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Непоколебимый бизнес Microsoft

Как лидер в технологической индустрии, Microsoft добился превосходных результатов в долгосрочной перспективе — и рыночной капитализации более 3 триллионов долларов — благодаря своим инновационным возможностям и стабильным финансовым результатам. 📈 Компания лидирует в нескольких отраслях, от операционных систем для компьютеров до облачных вычислений и искусственного интеллекта (ИИ). В третьем квартале своего финансового года 2025, закончившемся 31 марта, выручка Microsoft составила 70,1 миллиарда долларов, а чистая прибыль — 25,8 миллиарда долларов, увеличившись на 13% и 18% год к году соответственно. 📊

Облачный бизнес Microsoft, Azure, снова стал одним из лучших исполнителей. Выручка Azure выросла на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🚀

Microsoft постепенно догоняет своего давнего конкурента в облачных вычислениях, Amazon. Эти две компании, вероятно, будут конкурировать еще долго, поскольку в облачных вычислениях и ИИ все еще есть много свободного пространства. Как сказал генеральный директор Microsoft Сатья Наделла: «Облачные вычисления и ИИ — это необходимые компоненты для каждого бизнеса, чтобы расширить производство, снизить затраты и ускорить рост». 💡

Это должно привести к увеличению спроса в долгосрочной перспективе, особенно учитывая, что отрасли все еще находятся на ранней стадии развития, как сказал генеральный директор Amazon Энди Джесси. Конкурентное преимущество Microsoft, которое основано на его сильном бренде и затратах на переключение, также должно сыграть свою роль в том, чтобы компания показала хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Однако его наиболее важным активом может быть внутренняя культура инноваций. 💻

Microsoft воспользовался значительными технологическими достижениями за последние несколько десятилетий и извлек из них пользу. ИИ и облачные вычисления — это только последние примеры. Через 10 лет может появиться новая технологическая тенденция, которая захватит Уолл-стрит. Нет гарантии, что Microsoft всегда будет лидировать на новом рынке, но инновационные способности компании и значительный запас денежных средств — 69,4 миллиарда долларов свободного денежного потока за последние 12 месяцев — должны позволить ей найти достаточно успешных путей роста, чтобы продолжать генерировать стабильную выручку и прибыль в долгосрочной перспективе. 📈

Фундаментальные показатели Microsoft прочны. Компания имеет самый высокий кредитный рейтинг, даже выше, чем у правительства США. 🇺🇸 По всем этим причинам Microsoft кажется безопасным, долгосрочным вложением даже без учета дивидендов.

Много места для увеличения дивидендов

Инвесторы, ищущие доход, оценят сильные операции Microsoft. Постоянные выплаты означают мало, если компания, стоящая за ними, не может их поддерживать и, возможно, даже позволить себе регулярные увеличения дивидендов. Microsoft может это сделать, и он делал это в последние годы. За последнее десятилетие дивиденд компании увеличился на 167,7%. Однако есть еще много места для роста, как свидетельствует скромный коэффициент выплаты дивидендов в 29,4%. 📈

Некоторые могут даже утверждать, что коэффициент выплаты дивидендов Microsoft слишком консервативен. Возможно, компания могла бы позволить себе более агрессивные увеличения дивидендов без значительного влияния на денежные средства, которые она планирует реинвестировать в бизнес для стимулирования роста. Будет ли это так или нет, одно кажется ясным: у Microsoft есть много места для увеличения дивидендов. Итак, инвесторам не следует слишком беспокоиться о его низкой доходности в 0,7%, которая даже ниже средней доходности S&P 500 в 1,3%. 📊

Сильный дивиденд, несколько путей роста и прочные операции — есть ли какие-либо причины не покупать акции Microsoft? Некоторые могут указать на оценку — акции торгуются на уровне 33,4 раза от прогнозируемой прибыли. Это выше среднего показателя S&P 500 в 22,3 и среднего показателя отрасли информационных технологий в 29,2. Однако Microsoft заслуживает премии за свое лидерство на двух быстро растущих рынках. Коэффициент цены к прибыли компании является справедливым относительно его потенциала роста. Другие могут беспокоиться о том, что Microsoft столкнется с бизнес-проблемами, если экономические трудности ударят, возможно, в результате торговой политики Трампа. 🤦‍♂️

Это может быть правдой, но Microsoft должен быть в состоянии восстановиться от этих проблем; он просуществовал десятилетиями и пережил множество спадов раньше. Microsoft столкнется с некоторыми проблемами, но долгосрочные инвесторы должны оставаться на месте. Акции могут принести превосходную доходность отсюда и дальше, как это было в прошлом. 📈

Смотрите также

2025-07-17 18:38