Лучшие дивидендные акции: Simon Property vs Federal Realty

Траст недвижимости (REIT) — это как тёща, которая всегда приносит дивиденды 🤣. Они генерируют стабильный доход от аренды, что позволяет им платить привлекательные дивиденды и инвестировать в расширение своих портфелей. Эти инвестиции, в свою очередь, позволяют REIT стабильно увеличивать выплаты дивидендов.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Simon Property Group (SPG) и Federal Realty Investment Trust (FRT) — два крупнейших REIT, специализирующихся на розничной торговле. Оба платят привлекательные и растущие дивиденды. Однако инвесторы, скорее всего, захотят держать в своём портфеле только один REIT 😏. Итак, давайте посмотрим, какой из них является лучшим дивидендным вложением на данный момент.

Сравнение их портфелей недвижимости

Один из факторов, который инвесторы должны оценить перед покупкой REIT, — это его портфель недвижимости. Где REIT инвестирует свой капитал, может сыграть значительную роль в его способности платить устойчивые и растущие дивиденды. REIT необходимо владеть высококачественными объектами недвижимости, которые пользуются устойчивым и растущим спросом на аренду.

Розничная торговля пережила немало взлётов и падений за последние годы 🤔. Рост электронной коммерции и влияние рецессий на розничные продажи повлияли на способность ритейлеров платить арендную плату. Эти факторы оказали давление на спрос на определённые виды розничных площадей.

Например, моллы сильно пострадали от проблем, с которыми столкнулись ритейлеры 😬. Это стоит отметить, учитывая, что Simon Property Group фокусируется на инвестициях в моллы. REIT владеет 232 объектами недвижимости, в основном моллами и премиальными аутлетами. Однако компания владеет высококачественными торговыми и развлекательными центрами, а не небольшими, захудалыми региональными моллами, которые стали тенью своего прежнего величия.

Открытые торговые центры также столкнулись с трудностями из-за проблем ритейлеров в последние годы 😓. Хотя эти объекты являются инвестиционным фокусом Federal Realty, она не владеет просто любыми торговыми центрами. Компания фокусируется на качестве, а не на количестве, владея только высококачественными открытыми торговыми центрами и смешанными объектами недвижимости в первых кольцах пригородов крупнейших городов, где проживают плотные популяции высокодоходных потребителей. В результате её объекты недвижимости являются магнитом для высококачественных ритейлеров.

Главное — убедиться, что REIT владеет высококачественными объектами недвижимости, которые пользуются устойчивым и растущим спросом 📈. Federal Realty и Simon Property оба соответствуют этому критерию.

Анализ их финансовых профилей

Ещё один фактор, который инвесторы должны учитывать, — это финансовое положение REIT. Вот как эти два REIT сравниваются:

REIT	Дивидендная доходность	Коэффициент выплаты дивидендов	Кредитный рейтинг
Federal Realty Investment Trust	4,6%	61,4%	BBB+/Baa1
Simon Property Group	5,2%	67,1%	A-/A2

Как показывает таблица, у них схожие сильные финансовые профили 📊. Federal Realty имеет немного более низкий коэффициент выплаты дивидендов, в то время как кредитный рейтинг Simon Property немного выше. В результате у REIT есть много финансовой гибкости, чтобы платить дивиденды и инвестировать в расширение своих розничных портфелей.

История дивидендов

Ещё один фактор, который следует учитывать при оценке REIT, — это его история дивидендов. Federal Realty лидирует здесь с его 57 годами увеличения дивидендов 🏆. Это ставит его в группу элит Dividend Kings, компаний, которые увеличили свои выплаты на протяжении 50 лет или более.

Для сравнения, Simon Property имеет более пятнистую историю выплаты дивидендов 🤔:

Как показывает график, компания сократила свои выплаты во время пандемии 😬. Хотя она стабильно увеличивала выплаты с тех пор, как восстановилась, её выплаты только недавно вернулись к допандемическому уровню.

Взгляд на их профили роста

Наконец, при рассмотрении инвестиций в REIT следует оценить его профиль роста. Federal Realty ожидает роста на 5-6,8% в фондах от операций (FFO) на акцию в этом году 📈. Движущими факторами являются 3-4% рост сопоставимого дохода от аренды, приобретение Del Monte Shopping Center и дополнительный доход от проектов по реконструкции и расширению. Это может оказаться консервативным руководством, учитывая, что REIT недавно приобрел ещё два торговых центра.

Между тем, Simon Property Group ожидает роста FFO на акцию на 1,3-3,3% в этом году 📊. Компания ожидает выгоды от роста арендной платы, приобретения The Mall Luxury Outlets в Италии и успешного открытия Jakarta Premium Outlets в Индонезии.

Более быстрый рост Federal Realty может позволить ему обеспечить более высокий рост дивидендов и общую доходность 📈.

Лучшие дивидендные акции

Federal Realty и Simon Property — ведущие REIT в области розничной торговли 🏆. У них высококачественные портфели и финансовые профили, поддерживающие их высокодоходные дивиденды. Из-за этого они оба являются солидными дивидендными акциями для покупки.

Однако Federal Realty выделяется среди них 🤩. У него более сильная история роста дивидендов и ожидается более быстрый рост прибыли в этом году. Это более устойчивые дивидендные акции, которые могут обеспечить более высокий рост дивидендов и общую доходность в будущем.

Смотрите также

2025-07-19 14:06