Получил $3,000? 2 акции искусственного интеллекта (ИИ), которые стоит купить и держать в долгосрочной перспективе.

Искусственный интеллект (ИИ) влияет на все сектора экономики, поэтому существуют несколько способов для инвесторов извлечь выгоду из этой возможности. Однако последние результаты доходов показывают, что ведущие полупроводниковые компании всё ещё находятся в выгодном положении для обеспечения высоких доходов долгосрочных инвестиций.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Рынок чипов искусственного интеллекта ожидается вырасти на 24% ежегодно до 2029 года и достигнет объема в $311 млрд, согласно MarketsandMarkets. Если вы имеете $3,000 для инвестиций прямо сейчас, вот два варианта акций чип-компаний, которые стоит рассмотреть для долгосрочного владения.

AMD

Advanced Micro Devices (AMD) стала широко используемым брендом чипов на рынке потребительских ПК. Её процессоры Ryzen заняли значительную долю рынка у Intel. Однако она является также одним из двух поставщиков, наряду с Nvidia, универсальных графических процессоров (GPU), которые используются для задач искусственного интеллекта.

Хотя Nvidia имеет лидирующее положение в области GPU, она не будет контролировать 100% рынка. Это оставляет значительную возможность для того, чтобы второе место на этом рынке было успешным. Бизнес AMD по дата-центрам процветает: сегментный доход вырос на 57% год к году за первый квартал.

AMD удовлетворяет спрос на экономичные альтернативы на рынке чипов. Oracle сейчас переживает значительный рост в своем бизнесе по облачной инфраструктуре и является ключевым партнером для AMD. Облачная инфраструктура Oracle предложит до 131,072 графических процессоров AMD Instinct MI355X для искусственного интеллекта. AMD уже анонсировала серию MI400, которая будет запущена в следующем году, обеспечивая еще лучшую производительность для обучения ИИ и выполнения выводов.

Поскольку продажи центров обработки данных составляют большую долю общих доходов AMD, это способствует росту прибыли. Более высокие маржи привели к увеличению скорректированной прибыли на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Учитывая долгосрочные возможности на рынке ИИ-чипов, оцениваемые AMD в $500 млрд, инвесторы недооценивают будущие доходы AMD.

Акции торгуются с форвардным мультипликатором P/E (цена к прибыли) на уровне 38 по оценкам доходов за 2025 год. Но этот показатель снижается до 25 согласно прогнозам на 2026 год. По мере того как AMD продолжает расширять маржу благодаря росту в своем бизнесе центров обработки данных, акции могут предложить значительный потенциал роста на следующие несколько лет и далее.

Broadcom

Помимо растущего спроса на универсальные чипы, которые поставляет AMD, наблюдается увеличение потребности в чипах для специализированных задач. Одной из наиболее прибыльных акций является Broadcom (AVGO), которая извлекает выгоду из спроса на индивидуальные чип-решения.

Компания Broadcom в течение многих лет является успешной полупроводниковой компанией, предоставляя компоненты для различных рынков, включая iPhone от Apple. Но спрос на ее интегральные схемы специального назначения (ASICs) для искусственного интеллекта бьет все рекорды.

Выручка компании от чипов искусственного интеллекта выросла на 46% по сравнению с предыдущим годом за последний квартал. Поскольку спрос на кастомные ASICs растет, он также стимулирует потребность в сетевых продуктах, способных обрабатывать более быстрые передачи данных, что необходимо для производительности AI следующего уровня.

Новый коммутатор Ethernet Tomahawk 6 от Broadcom обладает достаточной пропускной способностью данных для поддержки совместной работы 100 000 чипов искусственного интеллекта при обучении моделей следующего поколения. Выручка сетевого бизнеса компании выросла на 170% по сравнению с прошлым годом за последний квартал, что составляет 40% ее доходов, связанных с ИИ.

Однако руководство видит спрос на свои кастомные чипы искусственного интеллекта превышающим продажи своих сетевых продуктов со временем. Это огромная возможность, о чем свидетельствует активность Broadcom. Руководство ожидает, что рост AI будет стабильным до конца финансового 2026 года, что может поддержать новые максимумы для акций.

Broadcom получает очень высокую маржу прибыли, поэтому благоприятные перспективы спроса указывают на устойчивые доходы в течение следующего года. Акции торгуются по 41 раз выше консенсусных оценок доходов текущего года, но этот показатель падает до 33 при оценке дохода следующего года. Это не дешевые показатели оценки, но инвестиции в технологии ИИ показывают значительное увеличение роста у ведущих производителей чипов в ближайшие годы, что должно поддерживать превосходные доходности для инвесторов.

Смотрите также

2025-07-19 14:35