Может ли акция Arm Holdings помочь вам стать миллионером?

Компания ARM долгое время выделяется в полупроводниковой промышленности благодаря своим процессорам для мобильных телефонов. Вместо их производства она получает доход от лицензирования своих дизайнов таким компаниям, как Samsung, Apple и Qualcomm.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Несмотря на свою важность для крупных игроков отрасли, она не провела первичное публичное размещение акций (IPO) до сентября 2023 года, и её стоимость почти утроилась с момента первоначальной цены IPO. В свете этих прибылей инвесторы могут задаваться вопросом, сделает ли акция миллионерами или прошлые успехи делают такое маловероятным.

Состояние акций компании Arm и перспективы роста

Инвесторы могут полагать, что Qualcomm и Samsung среди прочих процветают благодаря собственным разработкам чипов. Однако истина заключается в том, что эти компании не могли бы спроектировать свои мобильные наборы микросхем без помощи Arm, подчеркивая существенную роль этой компании в индустрии мобильных телефонов.

К сожалению, несмотря на то что компания играет критически важную роль в индустрии, это может не сделать инвесторов настолько богатыми, как некоторые могли бы надеяться. Компания была основана в 1990 году и оставалась частной в течение 33 лет, таким образом формируя текущую клиентскую базу.

Вследствие этого к моменту запуска своего IPO компания достигла значительных размеров. Когда акции вышли на рынок, дебют состоялся с капитализацией более 65 миллиардов долларов, которая превысила 160 миллиардов долларов к настоящему времени.

Чтобы представить это в контексте, если бы вы инвестировали сегодня $10,000 и каким-то образом компания Arm выросла до уровня, сопоставимого с рыночной капитализацией Nvidia ($4 триллиона – крайне маловероятный сценарий), ваши инвестиции выросли бы в 25 раз.

Это приведет к тому, что стоимость позиции составит примерно 250,000 долларов США, что значительно меньше статуса ‘миллионера’. Для того чтобы инвестиция достигла миллиона долларов, рыночная капитализация должна вырасти до приблизительно шестнадцати триллионов долларов.

Чтобы дополнить контекст, в начале своей истории рыночная капитализация Amazon составляла менее $1 миллиарда, что оставляло огромное пространство для роста с учетом сегодняшней рыночной капитализации в $2.4 триллиона. К сожалению, из-за времени выхода Arm на IPO и размера компании это существенно сократило потенциал взрывного роста для акционеров.

Финансовый случай для акций Arm Holdings

Более того, стоит задуматься о том, может ли Arm обосновать текущую высокую рыночную капитализацию с учётом своих финансовых показателей. За финансовый год 2025 (закончился 31 марта), Arm сообщила чистую прибыль в размере $792 млн из выручки чуть более $4 млрд. Это составило рост прибыли на 159%.

Кроме того, аналитики прогнозируют рост чистой прибыли всего на 9% в следующем финансовом году до ускорения до роста прибылей на 34% к концу финансового года 2027.

Тем не менее, это оставляет акции с коэффициентом P/E в размере 200, и даже если учитывать прогнозный коэффициент P/E, то прогнозируемый показатель прибыли в 85 единиц скорее всего означает, что инвесторам придется заплатить значительную премию за эту акцию.

Акции компании Arm Holdings помогут вам стать миллионером?

Компания Arm Holdings безусловно является существенным предприятием, чьи акции предлагают возможность получения значительных прибылей. Однако маловероятно, что акции превратят мелких инвесторов в миллионеров.

Самым значительным вызовом для Arm в создании миллионеров является ее размер. С почти 160 миллиардами долларов она уже достигла значительного роста. Следовательно, чтобы превратить инвестиции в размере $10,000 в $1 миллион, необходимо увеличение рыночной капитализации в четыре раза по сравнению с текущим рекордным показателем рыночной капитализации публичной компании.

Дополнительно, текущие уровни прибыли указывают на то, что цена акции превысила её фундаментальные показатели, делая маловероятными краткосрочные и среднесрочные перспективы роста цены.

Учитывая роль компании в проектировании мобильных процессоров, ARM находится в сильной позиции для обеспечения прибыли акционеров в долгосрочной перспективе. Но если вы не готовы инвестировать значительно более 10 000 долларов США в акции ARM, вам не следует ожидать, что эти инвестиции достигнут размера одного миллиона долларов.

Смотрите также

2025-07-20 04:21