Если бы я мог купить и держать только одну акцию, это была бы она.

У меня есть более ста акций. Мне нравится такой уровень диверсификации, потому что он помогает снизить риск. Кроме того, это позволяет делать небольшие ставки на высокорисковые компании с высоким потенциалом вознаграждения.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Однако, если бы я мог купить и держать только одну акцию, я выбрал бы Brookfield Corporation (BN). Эта глобальная инвестиционная компания обладает превосходным опытом роста акционерной стоимости, что кажется вероятным в дальнейшем.

Как Беркшир, только лучше

Brookfield Corporation обладает рядом качеств схожих с Berkshire Hatthaway (BRK.A) (BRK.B). Обе компании возглавляются уважаемыми CEO, Брюсом Флаттом в Brookfield и Уорреном Баффетом в Berkshire, которые имеют успешный опыт создания стоимости для акционеров и бизнес-модели которых сосредоточены на страховом бизнесе и операционных компаниях.

Обе компании также обогатили своих акционеров на протяжении десятилетий. Однако Брукфилд продемонстрировала превосходящие результаты, достигнув ежегодной доходности в 18% за последние 30 лет, что превышает показатели Беркшир (13%) и S&P 500 (11%). Её сильная производительность отражает выдающиеся навыки управления инвестициями и операционную компетентность.

Три столпа создания богатства

Брукфилд находится в выгодной позиции для продолжения получения стабильных доходов. Компания создала три ведущих бизнеса, создающих богатство.

Управление активами: Компания является одним из ведущих альтернативных инвестиционных управляющих через Brookfield Asset Management с более чем 1 триллионом долларов активов под управлением (AUM).
Решения по управлению активами: Этот сегмент предлагает продукты защиты капитала и пенсии, включая аннуитеты через Brookfield Wealth Solutions.
Операционная деятельность компании направлена на инвестирование напрямую в реальные активы, такие как возобновляемая энергия (через инвестиции в Brookfield Renewable), инфраструктура (через Brookfield Infrastructure), бизнес-услуги и промышленные сервисы (через Brookfield Business) и недвижимость (на балансе компании).

Компания построила ведущую платформу по управлению альтернативными активами с нуля за последние 25 лет. В настоящее время этот бизнес обладает более чем $1 триллионом активов под управлением, что генерирует растущий доход от комиссий и участие в прибыли, которое является его долей сверхприбылей, полученных инвестиционными фондами. Brookfield ожидает, что объем активов под управлением этого бизнеса удвоится за следующие пять лет по мере увеличения доли альтернативных инвестиций среди инвесторов.

Брукфилд также создал бизнес по управлению активами с нуля. Сейчас у него более 110 миллиардов долларов страховых активов против 2 миллиардов четыре года назад, и прогнозируется достижение отметки в 300 миллиардов за пять лет. Такой быстрый рост должен скоро обеспечить ежегодную прибыль свыше 2 миллиардов долларов. Как и Беркшир, Брукфилд инвестирует капитал из своих страховых операций для дальнейшего увеличения стоимости акций акционеров.

Наконец, Брукфилд является владельцем-оператором реальных активов более 100 лет. Его операционные бизнесы генерируют денежные потоки для реинвестирования, подобно стратегии Беркшир. Однако Брукфилд часто направляет избыточные средства в свои собственные альтернативные инвестиционные фонды, тогда как Беркшир обычно покупает акции публично торгуемых компаний.

Высокий рост для стоимости цены

Brookfield Корпорация ожидает роста своего ежегодного денежного потока на более чем 20% за акцию в течение следующих пяти лет благодаря трем основным видам деятельности. Это позволит компании генерировать кумулятивную сумму свободного денежного потока в размере $47 миллиардов, или $30 за акцию. Такое число является значительным с учетом того, что текущая цена акций составляет ниже $70, значительно меньше их текущей оценочной стоимости в $84 за акцию. Brookfield может распределять эти денежные средства на увеличение акционерной стоимости посредством выплаты растущих дивидендов, оппортунистического выкупа акций и инвестирования в инициативы по расширению, включая приобретения и инвестиции в фонды.

Согласно менеджменту, объединенные факторы роста Brookfield — такие как удвоение активов под управлением (AUM), расширение страхового портфеля и реинвестирование значительного свободного денежного потока — а также дисциплинированное распределение капитала могут увеличить стоимость компании на акцию до $176 к 2029 году. Это предполагает рост более чем на 150% от текущей цены акции, что соответствует долгосрочным целям компании по обеспечению годовой доходности в размере 15% или выше.

Корпорация Брукфилд, возможно, единственная акция, которая мне нужна

Мне нравится держать много акций. Однако у меня больше вложений в компанию Brookfield, так как это очень сильная компания. Глобальный управляющий инвестициями имеет потрясающий опыт обеспечения выше среднего совокупного дохода, что должно сохраниться и в будущем. Кроме того, акции торгуются по привлекательной цене, особенно учитывая ожидаемый рост компании впереди. Именно поэтому я бы выбрал покупку и хранение акций Brookfield Corporation, если бы мог владеть только одной акцией.

Смотрите также

2025-07-23 10:23