Стоит ли сейчас купить индексный фонд Vanguard на основе S&P 500?

от

S&P 500 достиг исторического максимума, когда я пишу это, и может показаться неподходящим моментом вкладывать деньги в индексные фонды, которые следуют за популярным эталоном. Одним из самых популярных индексных фондов во всем мире является Vanguard S&P 500 ETF (VOO), поскольку он отслеживает долгосрочную производительность S&P с минимальными расходами.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Очевидно, что ETF Vanguard S&P 500 уже не так привлекателен, как год или два назад, когда торговался по гораздо более низкой цене. Однако это также необязательно плохое время для его инвестирования, если измерять доходность инвестиций в десятилетия. Вот почему.

Инвестирование в S&P 500 на максимумах исторических цен

По общему мнению, худшее возможное время для инвестиций в S&P 500 за последнее десятилетие было на пике рынка незадолго до начала пандемии COVID-19, которая привела к падению фондового рынка. Как видно из следующей диаграммы, Vanguard S&P 500 ETF достиг своего исторического максимума в феврале 2020 года и затем упал более чем на 30% менее чем за месяц.

Так что февральский максимум был бы довольно плохим временем для покупки акций индексного фонда, не так ли?

Не обязательно. Если мы посмотрим на это в более широкой перспективе, можно увидеть, что даже если бы вы купили активы во время худшего периода перед крахом COVID-19, ваши инвестиции выросли бы более чем вдвое всего за пять лет.

Давайте пойдем дальше и посмотрим на наихудшее время для инвестиций за последние 20 лет — это был самый высокий пик рынка, достигнутый 9 октября 2007 года, незадолго до финансового кризиса, который почти разрушил экономику США и S&P 500 потерял более половины своей стоимости.

В этом случае, конечно же, было бы страшно увидеть падение стоимости более половины ваших инвестиций на протяжении следующих полутора лет. Но если вы просто удерживали свои инвестиции в течение всего периода турбулентности, то сейчас могли бы иметь общий доход в размере 470% за почти 18 лет.

Чтобы было ясно, я не утверждаю, что нас ждет крах рынка или что-то подобное. Насколько мы знаем, индексный фонд Vanguard S&P 500 может завтра достичь нового исторического максимума, а еще один будет достигнут в следующем месяце и так далее. Но суть в том, что независимо от того, что произойдет дальше, долгосрочная доходность фонда индекса Vanguard S&P 500 скорее всего останется довольно высокой, даже если вы купите на историческом максимуме.

Средневзвешенное может быть подходящим решением.

В заключение стоит отметить: хотя идея инвестирования в Vanguard S&P 500 ETF сейчас не является плохой, это не значит, что нужно вложить все свои средства за раз. Использование концепции усреднения долларовой стоимости может быть разумным подходом, особенно когда рынок выглядит немного перегретым.

Если коротко говоря, усреднение долларовой стоимости означает инвестирование равных сумм денег через определенные промежутки времени. Например, вместо того чтобы вложить сейчас $5000 в ETF, вы можете инвестировать по $500 ежемесячно в течение следующих 10 месяцев независимо от цены акций этого фонда.

Думай об этом так: если ты вложишь $500 сегодня в Vanguard S&P 500 ETF и рынок упадет на 20%, следующая инвестиция в $500 позволит купить на 20% больше акций. Со временем, когда цена ETF высока, покупается меньше акций, а при низкой цене – больше, что обеспечивает математически выгодную среднюю цену.

Суть в том, что то, что S&P 500 находится на рекордно высоком уровне, не означает, что вы должны оставаться в стороне. Использование математического принципа усреднения долларовой стоимости и долгосрочного начисления процентов может все еще привести к отличному результату со временем.

Смотрите также

2025-07-23 14:12