Eli Lilly (LLY) на протяжении последних пяти лет занимает прочные позиции в фармацевтической индустрии. Успехи компании в области клинических исследований и регуляторной деятельности, а также впечатляющие финансовые показатели не оставляют равнодушными инвесторов.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыТем не менее, в текущем году Lilly столкнулась с замедлением, и её акции стали уступать широкому рынку. Однако у компании есть шанс вновь вернуть утраченные позиции, если она сумеет эффективно действовать на нескольких ключевых фронтах.
Расскажем о трех критически важных аспектах её деятельности, на которые стоит обратить внимание прямо сейчас.
1. Прогресс тирзепатида
С момента первой одобрительной линии FDA для тирзепатида прошло более трех лет. Этот препарат, известный под названиями Mounjaro для лечения диабета и Zepbound для контроля веса, приносит компании значительный доход, летом накапливая миллиарды долларов. Продукты, связанные с тирзепатидом, останутся краеугольным камнем развития Eli Lilly. Вот два аспекта, которые следует внимательно отслеживать.
Прежде всего, как быстро продолжают расти их продажи? Эксперты будут внимательно следить за этими цифрами в ближайшем будущем.
Во-вторых, сможет ли препарат расширить свои показания? Тирзепатид уже успешно прошел ряд третьих фаз клинических исследований, доказав свою эффективность в снижении риска диабета у пациентов с избыточным весом. Регуляторные органы сейчас рассматривают его применение для профилактики сердечной недостаточности у полных пациентов.
Кроме того, тирзепатид проходит испытания на поздних стадиях как потенциальное средство лечения псориаза и псориатического артрита в комбинации с другими препаратами. Также продолжаются среднеэтапные исследования по метаболической дисфункции, ассоциированной с стеатогепатитом (MASH). Следовательно, этот препарат имеет все шансы на дальнейшие расширения показаний, что будет способствовать его стремительному росту. Разумно следить за новыми достижениями Lilly в этом направлении.
2. Результаты орфорглипрона в управлении весом
В апреле Eli Lilly объявила о впечатляющих результатах третьего этапа клинических испытаний своего инновационного препарата GLP-1, орфорглипрона, среди пациентов с диабетом. Этот препарат имеет особое значение, поскольку он может стать одним из первых пероральных GLP-1 лекарств на рынке. Некоторые пациенты предпочитают избегать инъекций, и предпочтут ежедневную пероральную альтернативу текущим инъекционным формам. Несмотря на хорошие результаты для орфорглипрона в лечении диабета, инвесторов особенно интересует его эффективность в управлении весом.
Lilly в настоящее время проводит два клинических испытания в этой области. Одно включает пациентов с избыточным весом и диабетом, а другое — без диабета. Компания планирует подать заявки на регистрацию орфорглипрона для лечения ожирения в четвертом квартале, поэтому результаты этих испытаний не заставят себя ждать. Если результаты инновационного препарата не оправдают ожиданий инвесторов или целей компании, это может не только подорвать стоимость акций, но и отложить планы Eli Lilly.
3. Оценка
Акции Eli Lilly сейчас оцениваются с чрезмерными ожиданиями. Судя по недавнему прогнозу соотношения цены к прибыли на уровне 35,5, что более чем вдвое превышает средний уровень в здравоохранении — 16. Это предполагает, что компании придется соответствовать чрезвычайно высоким стандартам, и любое ее несовершенство может привести к распродаже.
Так произошло и после отчета за первый квартал. Хотя доход вырос на 45% по сравнению с прошлым годом, достигнув 12,7 миллиарда долларов, ожидания, озвученные компанией, не оправдали надежд инвесторов, что вызвало резкое падение акций. Сходная ситуация возможна и при публикации результатов второго квартала, которые ожидаются 7 августа.
Является ли акция Eli Lilly «покупкой»?
Существуют несколько факторов, способных либо подстегнуть, либо обвалить акции Lilly в ближайшие шесть месяцев. Но что это означает для инвесторов?
Каким бы ни был исход года, компания продемонстрировала инновационные способности, сильный портфель препаратов и многообещающий будущий ассортимент. Все фармацевтические компании время от времени сталкиваются с клиническими и регуляторными невзгодами. Eli Lilly сталкивалась с такими трудностями и прежде, и в будущем. Тем не менее, последовательные прорывы в области лечения диабета и контроля веса, наряду с успехами в других сферах, создают весомый аргумент в пользу акций.
Кроме орфорглипрона, у Lilly есть и другие кандидаты в ее основных терапевтических областях. Генеральный директор Дэвид Рикс отметил, что в портфеле компании находятся 11 кандидатов для лечения ожирения.
Что касается высокой оценки по P/E, то этот фармацевтический гигант растет быстрее своих аналогов в отрасли, что оправдывает премию. Даже если Lilly иногда не достигает своих прогнозов — а каждая компания порой сталкивается с этим — она в ближайшем будущем будет показывать лучшие результаты, чем компании сопоставимого размера, учитывая её линейку продуктов и перспективы.
Как дивидендная акция, Lilly является привлекательным выбором для инвесторов, ориентированных на доход. Акции хоть и слегка отстали от S&P 500 в этом году, при текущих оценках Eli Lilly выглядят как «покупка».
🌱
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Будущее WLD: прогноз цен на криптовалюту WLD
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
2025-07-24 17:35