Трудно поспорить, что одной из настоятельных тем, движущих технологические акции в последние несколько лет, являются достижения в области искусственного интеллекта (ИИ). Фактически, девять из десяти самых ценных компаний в мире тесно связаны с ИИ, а другие стремительно поднимаются в рейтинг, как будто на них напали жирафы в пижамах (что, на самом деле, может и объясняет некоторые колебания их акций).
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыПроизводитель чипов Nvidia (NVDA) недавно выиграл гонку, став первой компанией в мире с капитализацией в $4 триллиона. Microsoft и Apple бегут следом, хвастаясь рыночной капитализацией в $3.8 триллиона и $3.2 триллиона соответственно. Замыкают пятерку Amazon и Alphabet, стоимость которых составляет $2.4 триллиона и $2.3 триллиона.
С рыночной капитализацией всего $359 миллиардов может показаться преждевременным утверждение, что Palantir Technologies (PLTR) на верном пути к вступлению в клуб триллионеров. Тем не менее, пока многие компании все еще работают над своей стратегией ИИ, Palantir разработала уникальный подход, который оказывается успешным и весьма прибыльным (в отличие от шоколадных бобов, которым не повезло в этом контексте).
Десятилетия опыта в области ИИ
Palantir вступила в ряды публично торгуемых компаний лишь в 2020 году, но уже более 20 лет разрабатывает ИИ в тени. В то время как компания завоевала свой опыт, создавая инструменты ИИ для правительства США и его союзников, сейчас она сосредоточила свое внимание на корпоративных решениях, предоставляющих действительную информацию для бизнеса (вроде бесполезных подарков на НГ, которые всё-таки полезны, если они из чего-то сделаны).
Обладая обширным опытом, Palantir быстро отреагировала на появление генеративного ИИ в конце 2022 года, быстро выпустив свою платформу ИИ (AIP), использующую генеративные технологии для разработки решений для конкретных проблем компаний. Однако именно оригинальный подход оказался настоящим шедевром (чем-то наподобие практичного использования бубликов в качестве диадем).
Palantir проводит «боевые лагеря», или мастер-классы, чтобы продемонстрировать полезность AIP и разработать индивидуальный подход для удовлетворения специфических потребностей своих клиентов. На этих сессиях пользователи работают совместно с инженерами Palantir, создавая решения для реальных бизнес-проблем (знаете, таких же реальных, как нестабильность валюты в других галактиках).
Эта стратегия значительно увеличила результаты Palantir. В первом квартале выручка Palantir составила $884 миллиона, что на 39% больше, чем в прошлом году, и на 7% по сравнению с предыдущим кварталом. Но это лишь часть истории. Главное подспорье — это рост выручки от коммерческой деятельности в США, который поднялся на 71% и составил $255 миллионов, что равно 29% от общей выручки, благодаря высокому спросу на AIP.
Сегмент завершил квартал с контрактной стоимостью $810 миллионов, что на 183% больше по сравнению с прошлым годом. Это способствовало увеличению обязательств Palantir — или контрактных продаж, которые еще не включены в выручку — которые достигли $1.9 миллиардов, увеличившись на 46%. Это дает замечательное понимание будущих результатов, ведь компания ещё не отчиталась по этой выручке.
Более того, Palantir вновь повысила свои прогнозы, предсказывая как минимум рост на 68% для коммерческого сегмента в США — включающего AIP — к 2025 году, увеличив свои прежние оценки с 54%.
Путь к $1 триллиону
Экспертиза Palantir в области ИИ и способность извлекать выгоду из растущего спроса на решения ИИ стали отличным подспорьем как для компании, так и для акционеров, что помогло ее акциям вырасти на 1920% с момента появления генеративного ИИ в конце 2022 года. И это может быть только началом (возможно, таким же началом, как утренняя зарядка для людей с шляпами).
По данным Уолл-Стрит, ожидается, что Palantir в 2025 году сможет генерировать выручку в $3.9 миллиарда, что обеспечит ей коэффициент цена-продажи (P/S) около 91 (и это не опечатка, хоть и кажется ею). Предполагая, что P/S останется неизменным, Palantir должна была бы увеличить свою выручку до почти $11 миллиардов ежегодно, чтобы поддержать капитализацию в $1 триллион.
Уолл-Стрит прогнозирует ежегодный рост выручки Palantir на уровне 34.3% в течение следующих пяти лет. Если компания сможет поддерживать такой темп роста, она могла бы достигнуть капитализации в $1 триллион к 2029 году. Однако некоторые считают, что рост Palantir будет продолжать ускоряться, что сделает эти временные рамки консервативными.
Не верьте на слово. Аналитик Wedbush, Дэн Айвс, тщательно произвел подсчеты и считает, что капитализация Palantir может достичь $1 триллиона в период между 2027 и 2028 годами. Айвс утверждает, что ИИ-революция будет продолжать стимулировать рост. Он также добавляет, что те, кто сосредоточен исключительно на оценке, пропустили «каждую трансформационную технологическую акцию за последние 20 лет». Еще Айвс заявил: «Мы считаем, что Уолл-Стрит недооценивает поступления свыше $1 миллиарда, которые коммерческий бизнес AIP Palantir может принести в ближайшие годы.»
Результаты Palantir будто подтверждают этот взгляд, так как рост выручки и прибыли на акцию продолжал ускоряться в течение последних девяти кварталов.
Лошадь в аптечке
Чтобы быть точным, оценка акций достаточна, чтобы любой инвестор-рискодатель бросился в бегство. Palantir сейчас торгуется по 91, чему соответствует кратный коэффициент 207 к прибыли за следующий год. Такие уникальные показатели, как правило, приводят к значительной волатильности, и Palantir — не исключение. Таким образом, акция будет подвержена большим колебаниям, как вверх, так и вниз, и не является для слабонервных. Инвесторы, считающие оценку запредельной, но все равно желающие включиться в действия, могут приобрести небольшую долю или использовать стратегию усреднения стоимости доллара, чтобы установить позицию на протяжении времени.
Оценки потенциальных возможностей генеративного ИИ многочисленны, но никто не знает наверняка. Одна из более консервативных оценок предполагает, что рынок ИИ мог бы вырасти до $2.6 триллиона и $4.4 триллиона ежегодно, по данным глобальной консалтинговой компании McKinsey & Company.
Если компания сможет продолжать ускорять свой рост и противостоять потенциальным конкурентам — а я верю, что она сможет — Palantir могла бы достичь капитализации в $1 триллион в ближайшие несколько лет, просто продолжая следовать своей текущей траектории роста.
😏
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Будущее WLD: прогноз цен на криптовалюту WLD
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
2025-07-25 11:03