Аналитический обзор рынка (20.11.2025 00:32)

Аналитический обзор рынка (20.11.2025)

Макроэкономический обзор

На текущий момент наблюдается позитивная динамика в отношении инфляции, которая к концу года, согласно данным, может составить около 6%. Официальный курс доллара снижен до 80.9448 рублей, а евро – до 93.7804 рублей. Геополитические факторы, включая переговоры по урегулированию конфликта на Украине, оказывают положительное влияние на российский рынок, что выражается в росте индекса МосБиржи. Однако, сохраняются риски, связанные с возможным невыполнением ожиданий рынка и возвратом индекса к 2500 пунктам.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Энергетический сектор

«ЛУКОЙЛ« и «Татнефть« демонстрируют лидирующие позиции на рынке, способствуя росту индекса МосБиржи. Однако, компания сталкивается с внешним давлением, включая введение санкций и внешнее управление активами в Болгарии. Неопределенность с лицензией OFAC на продажу зарубежных активов также создает риски. Объем морских поставок нефтепродуктов снизился до 1.7 млн баррелей в сутки, что требует внимания к динамике цен на нефть. «НОВАТЭК« может стать одним из бенефициаров высокого спроса на газ в странах Азии, что позитивно скажется на финансовых показателях компании.

Финансовый сектор

«Сбер» активно инвестирует в развитие искусственного интеллекта (ИИ), планируя выложить свои флагманские модели в открытый доступ и сократить 20% персонала, выявляя неэффективных сотрудников. Компания представила первого ИИ-робота, что свидетельствует о стремлении к инновациям. «Евротранс« рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 9.17 рублей на акцию.

Химический сектор

«Акрона« предстоит столкнуться с влиянием ослабления рубля на доходы, что, вероятно, приведет к росту выручки и чистой прибыли при преодолении отметки 85-90 рублей за доллар.

Страховой сектор

«Ренессанс Страхование« демонстрирует потенциал трехкратного роста чистой прибыли в 3 квартале благодаря низкой базе сравнения. За 9 месяцев чистая прибыль компании прибавит 51% г/г и составит 6,8 млрд рублей.

Сельскохозяйственный сектор

Акции «Русагро» характеризуются высоким уровнем риска и подходят только агрессивным инвесторам.

Транспортная отрасль

Перевозки грузов на сети РЖД в сообщении с Китаем выросли на 7% за 10 месяцев, достигнув 155 млн тонн.

Инвестиции в инфраструктуру

MTR Corporation представляет собой эталонную инфраструктурную инвестицию благодаря уникальной бизнес-модели.

Оценка рисков

Ключевые риски включают: неопределенность геополитической ситуации; возможное невыполнение ожиданий рынка; волатильность цен на нефть; санкционное давление на российские компании, в частности, «ЛУКОЙЛ»; риски, связанные с развитием и внедрением технологий ИИ, включая необходимость значительных инвестиций и административных ресурсов; киберугрозы и санкции против провайдеров услуг абузоустойчивого хостинга.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

«НОВАТЭК» демонстрирует потенциал роста благодаря высокому спросу на газ в Азии. Учитывая текущую рыночную конъюнктуру и позитивные прогнозы, можно рассмотреть возможность краткосрочных инвестиций в акции компании.

Консервативная идея

MTR Corporation представляет собой стабильную инфраструктурную инвестицию с предсказуемыми денежными потоками. Инвестиции в акции компании могут обеспечить умеренный, но стабильный доход.