Рынок в турбулентности: Инфляция, драгметаллы и геополитика – что ждет инвесторов? (15.01.2026 12:32)

Макроэкономический пульс: Инфляция, ЦБ и глобальные тренды

Приветствую вас, уважаемые инвесторы! Сегодня мы поговорим о том, что происходит на рынке, и попробуем разобраться, какие возможности и риски нас ждут. Как всегда, будем опираться на здравый смысл и искать то, что действительно важно. Помните, лучший способ понять рынок – это смотреть на него глазами обычного человека, а не читать сложные отчеты аналитиков.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Инфляция продолжает оказывать давление на решения Центрального Банка. Данные от «Сбера» говорят о том, что в январе мы увидим рост цен в районе 1,4-1,7%. Это, конечно, не самая приятная новость, но важно понимать, что ситуация динамична. Ожидается, что в ближайшие недели темпы роста цен замедлятся до 0,2-0,3%, что может дать ЦБ немного больше пространства для маневра.

Что касается ключевой ставки, то пауза в ее снижении в феврале становится все более вероятной. Однако я бы не стал делать поспешных выводов. ЦБ вряд ли прекратит цикл снижения ставки, но может уменьшить шаг. Важно понимать, что регулятор должен учитывать не только текущую инфляцию, но и ее прогнозы на будущее. А прогнозы, как вы знаете, – штука непредсказуемая.

И, конечно, нельзя забывать о геополитике. Снижение «потолка» цен на нефть до $44,1 за баррель – это серьезный сигнал. Это оказывает давление на российскую экономику и требует от нас осторожности. Но помните, что кризисы – это всегда возможности. Важно уметь видеть эти возможности и правильно ими воспользоваться.

В фокусе: Драгметаллы, авиация и долговой рынок

Драгоценные металлы

Серебро сейчас демонстрирует большую волатильность. Если геополитическая обстановка улучшится, то краткосрочная коррекция в 25% вполне вероятна. Но я бы не стал торопиться с продажами. Серебро – это все же драгоценный металл, и его цена в долгосрочной перспективе будет расти. Важно следить за новостями и понимать, что происходит на рынке. CME меняет правила расчета маржи по фьючерсам на серебро — это говорит о повышенном внимании к этому активу. В 2025 году объем сделок на рынке драгметаллов Мосбиржи превысил 3 триллиона рублей, а количество операций утроилось – это говорит о растущем интересе инвесторов к этим активам.

Авиация («Аэрофлот»)

«Аэрофлот» – это компания, которая демонстрирует устойчивость бизнеса. Увеличение частоты рейсов в Китай – это хороший сигнал. Компания использует потенциал внутреннего рынка и дружественных стран. Это говорит о том, что «Аэрофлот» умеет адаптироваться к меняющимся условиям и находить новые возможности для роста. Я считаю, что это перспективная компания, которая может принести хорошую прибыль инвесторам.

Долговой рынок (ОФЗ)

Ситуация на рынке ОФЗ сейчас не самая радужная. Отсутствие крупных покупателей привело к слабому спросу в начале года. Но я бы не стал паниковать. Объем размещения ОФЗ в 2026 году составит не более 6,47 триллиона рублей, что говорит о том, что государство не собирается отказываться от этого инструмента. Синхронный отскок рубля и ОФЗ – это важный сигнал. Он указывает на то, что системный стресс снижается. Я считаю, что это может быть хорошим моментом для покупки ОФЗ.

Металлургия (Медь)

Медь сейчас переживает бум. Рост спроса, обусловленный развитием центров обработки данных для искусственного интеллекта, создает импульс для роста. Каждый центр обработки данных для ИИ начинается со счета за медь в 60 миллионов долларов — это впечатляющая цифра! Я считаю, что это перспективный сектор, который может принести хорошую прибыль инвесторам. Важно выбирать компании, которые имеют доступ к ресурсам и обладают опытом в этой области.

Теневые стороны: Риски для инвесторов в текущей ситуации

Не будем забывать о рисках. Инфляционное давление остается высоким и может привести к ужесточению денежно-кредитной политики. Геополитическая обстановка остается нестабильной и может оказать негативное влияние на российскую экономику и компании. Важно понимать эти риски и учитывать их при принятии инвестиционных решений. Не стоит вкладывать все свои деньги в один актив. Диверсификация – это ключ к успеху.

Инвестиционные горизонты: Возможности в условиях неопределенности

Что же делать инвестору в текущей ситуации? Я бы рекомендовал придерживаться консервативной стратегии. Рассмотрите возможность инвестиций в облигации (ОФЗ) при стабилизации ситуации на рынке и снижении инфляционных рисков. Учитывайте синхронный отскок рубля и ОФЗ. Если вы готовы к более высоким рискам, то можете рассмотреть возможность краткосрочных инвестиций в акции компаний, связанных с развитием инфраструктуры для искусственного интеллекта, например, металлургических компаний, учитывая рост спроса на медь. Главное – не торопиться и принимать взвешенные решения. Помните, что инвестиции – это марафон, а не спринт.

На этом я заканчиваю свой обзор. Надеюсь, он был для вас полезен. Желаю вам удачи в инвестициях и помните: инвестируйте в то, что знаете!