Акции Tesla могут пережить худший год за 10 лет. (Подсказка: это не очень хорошо)

Хотя в целом год для рынков складывается неплохо, S&P 500 вырос на целых 7% по состоянию на закрытие рынка в четверг, акции производителя электромобилей Tesla (TSLA) катятся вниз как сноубордист по лестнице, упав на 21%. 🚀💥

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Компания сталкивается с множеством испытаний, как будто это финальный уровень в игре, и в СМИ о Тесле и её главном герое, Илионе Маске, сказано столько дурного, что об этом можно написать целую книгу. Если ситуация не изменится, Тесла закончит год с одним из худших результатов за последние годы. А в отличие от 2022 года, когда рынки падали, сейчас она грустит на фоне весьма выгодных рыночных условий. 😩

Это начало тревожной тенденции для Tesla, или же сейчас самое время рискнуть и вложиться в эту непростую автокомпанию?

Tesla движется к необычайно плохому году

Tesla исторически была хорошим вложением. Никто не скажет, что она постоянно обходит рынок, но за последнее десятилетие акции принесли прибыль около 1700%, в то время как S&P вырос примерно на 200%. Получается, что хорошие годы Теслы превысили плохие – это как если бы ты оказался в каком-то странном сновидении, где всё идет не по плану, но ты всё равно в плюсе. 😅

Год	S&P 500	Акции Tesla
2024	23.3%	62.5%
2023	24.2%	101.7%
2022	(19.4%)	(65%)
2021	26.9%	49.8%
2020	16.3%	743.4%
2019	28.9%	25.7%
2018	(6.2%)	6.9%
2017	19.4%	45.7%
2016	9.5%	(11%)
2015	(0.7%)	7.9%

Между тем, стоит отметить, что только один раз за всё это время акции падали более чем на 20% за год – это было в 2022 году. В то время как процентные ставки взмывали ввысь и инфляция стала местным героем, это стало катастрофой для акций Tesla.

Потери в этом году могут быть менее значительными, но без какого-то значительного восстановления акции снова могут оказаться ниже на более чем 20% – это всего лишь второй раз за последние 10 лет. Не серьезно, но и не смешно. 😂

Может ли Tesla исправить ситуацию в этом году?

Год для Tesla выдался не очень, особенно из-за плохой прессы, связанной с её CEO – Илионом Маском, который возглавлял инициативу Дональда Трампа по повышению эффективности работы правительства и сокращениям бюджета. Однако Маск вроде как отстранился от этого дела, что многие инвесторы могут считать положительным для бизнеса Теслы, но этого все равно не хватило, чтобы поменять направления акций. 🤷‍♂️

Прибыль компании за квартал оказалась на низшем уровне за годы, так как не только потребительские расходы стали под давлением в условиях сложной экономической ситуации, но и рост конкуренции также сжимает валовую маржу Tesla.

Чтобы акции Tesla смогли вернуться к жизни, компании нужно показать улучшения в своих финансовых показателях, что, судя по всему, может быть довольно сложно. Акции сейчас стоят примерно в 180 раз выше их доходов, и рыночная капитализация всё ещё довольно высока – около $1 триллиона. 💸

Стоит ли сейчас вкладываться в Tesla?

Tesla исторически была неплохим активом для роста, но с таким высоким уровнем капитализации сложно надеяться на заметные прибыли. С таким высоким ценником готовьтесь к тому, что и ожидания будут высокими, а Тесла, похоже, не успевает оправдать эти ожидания. В первые три месяца этого года выручка компании от автомобилей упала на 20% по сравнению с прошлым годом. 😬

Хотя компания и остаётся лидером на рынке электромобилей, на её высокую оценку уже заложен значительный потенциал будущего роста. Рекорды за последние 10 лет звучат впечатляюще, но это вовсе не значит, что они будут продолжаться и впредь. ⏳

Я не ожидаю, что акции смогут восстановиться в этом году, и рекомендую дождаться, когда они продемонстрируют, что могут вернуться к росту бизнеса и прибыли, прежде чем спешить с покупкой акций Tesla.

Смотрите также

2025-07-19 14:09