Аналитический обзор рынка (01.11.2025 22:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается умеренная динамика на фондовом рынке, что связано с периодом перед праздниками и отсутствием активных торгов на внешних площадках. Средняя цена нефти Urals снизилась до $53,68 в октябре, что оказывает давление на нефтегазовый сектор. Снижение курса доллара и евро до 80,8861 и 93,3848 рублей соответственно указывает на относительную стабильность национальной валюты. Объем торгов на Мосбирже и СПБ Бирже увеличился на 23% и 22,02% соответственно, что свидетельствует об увеличении активности на внутреннем рынке. Подписание меморандума о сотрудничестве в АПК между Россией и Китаем может оказать положительное влияние на соответствующие компании.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Энергетический сектор

“ЛУКОЙЛ” зафиксировал снижение чистой прибыли на 14,2%, а выручку – на 8,1%. Данные свидетельствуют о снижении эффективности компании в текущих рыночных условиях. “Транснефть” продемонстрировала значительный рост чистой прибыли (до 105,2 млрд рублей) и выручки (до 955,1 млрд рублей), что указывает на устойчивость компании и эффективное управление активами.

Финансовый сектор

“Дом.РФ” увеличил чистую прибыль на 7,3% (до 62,28 млрд рублей) и планирует получить около 85 млрд рублей в 2025 году, с ROE около 21%. Это указывает на высокую рентабельность и эффективность деятельности компании.

Промышленный сектор

“КАМАЗ” зафиксировал увеличение чистого убытка в 7,6 раза, а выручку снизил на 11%. Данные свидетельствуют о серьезных проблемах в деятельности компании и необходимости принятия мер по ее стабилизации. “ЮМГ” осуществила приобретение 75% долей в “Семейном докторе” за 17,6 млрд рублей, что привело к ускорению падения акций ЮМГ, что указывает на возможное переоценивание сделки.

Инфраструктурный сектор

“Россети” продемонстрировали впечатляющий рост чистой прибыли в 64 раза и выручки на 6%. Это свидетельствует об эффективном управлении активами и росте спроса на услуги компании. “Т Плюс” зафиксировала убыток в 2,44 млрд рублей, несмотря на увеличение выручки на 3%.

Металлургический сектор

Акции ЮГК рассматриваются как потенциально интересные для долгосрочного инвестирования при небольшой доле в портфеле, однако расширение доли не рекомендуется до стабилизации добычи и снижения издержек.

Другие сектора

“ЭН+Груп” зафиксировала значительный рост выручки в 5,3 раза (до 16,84 млрд рублей), что свидетельствует об успешном развитии бизнеса. Паи фонда “Рентал ПРО” принесли инвесторам 274 млн рублей в октябре, с годовой доходностью 12,77%.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются снижение цен на нефть, геополитическая напряженность и внутренняя экономическая нестабильность. Снижение прибыли “ЛУКОЙЛа” и убытки “КАМАЗа” и “Т Плюс” указывают на уязвимость соответствующих секторов к негативным факторам. Проведение SPO по инициативе Минфина может оказать давление на котировки соответствующих компаний.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций “Дом.РФ” с расчетом на дальнейший рост прибыли и высокую рентабельность, учитывая стабильный рост показателей и планы на 2025 год.

Консервативная идея: Инвестировать в облигации надежных эмитентов, учитывая умеренное оживление на рынке долга и сохранение жесткой ДКП.