Аналитический обзор рынка (08.11.2025 00:32)

Макроэкономический обзор

Согласно данным за период с 28 октября по 5 ноября, инфляция в России замедлилась до 0,11%, что привело к снижению годовой инфляции до 7,89%. Эти данные, вкупе с ожиданиями снижения ключевой ставки Банком России на 50-100 б.п. в декабре, оказывают позитивное влияние на фондовый рынок. Курс доллара снижен до 81,2257 рублей, а курс евро увеличен до 93,8365 рублей, что свидетельствует о некоторой стабилизации валютной ситуации.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

Несмотря на падение акций «ЛУКОЙЛа«, связанное с продажей зарубежных активов, рынок в целом продемонстрировал рост. «ЛУКОЙЛ» остается в списке лидеров российского рынка, однако данный корпоративный фактор оказывает временное давление на котировки. «Газпром» также входит в список лидеров. Необходимо отметить, что «Норникель» вошел в «народный портфель» Мосбиржи, заменив «Роснефть«, что может оказать влияние на спрос и предложение акций данной компании.

Энергетический сектор

«ЭЛ5-Энерго» продемонстрировала значительный рост акций (7%) на фоне планов определения цены выкупа бумаг. Совет директоров рассмотрит данный вопрос 11 ноября. Компания также подтвердила намерение продолжать выплачивать дивиденды, что позитивно сказывается на инвестиционной привлекательности. Анализ данной ситуации показывает, что программа выкупа акций может поддержать котировки в краткосрочной перспективе.

Ритейл

«Ozon» становится заметной дивидендной историей, расширяя круг долгосрочных инвесторов. Данный факт свидетельствует о повышении зрелости компании и ее стремлении к устойчивому развитию. Рост доли частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов (68% в октябре) также подтверждает растущий интерес к дивидендным историям.

Строительный сектор

«Эталон» запустила программу повышения ликвидности акций с привлечением маркет-мейкера. Данная инициатива направлена на поддержание объема заявок в биржевом стакане и снижение волатильности акций. Анализ данной ситуации показывает, что компания стремится повысить привлекательность своих акций для инвесторов.

Продовольственный сектор

Акции «Черкизово» пока не демонстрируют признаков роста. По прогнозам, компания может отказаться от выплаты дивидендов по итогам второго полугодия. Данный факт может негативно сказаться на инвестиционной привлекательности акций.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского фондового рынка являются: геополитическая нестабильность, волатильность цен на нефть, инфляционные риски и изменение денежно-кредитной политики Банка России. Несмотря на позитивные тенденции, необходимо учитывать возможность ухудшения макроэкономической ситуации.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

«ЭЛ5-Энерго». Учитывая планы по выкупу акций и подтверждение дивидендных выплат, акции компании могут продемонстрировать дальнейший рост в краткосрочной перспективе. Рекомендуется рассмотреть возможность покупки акций при достижении локальных минимумов.

Консервативная идея

«Ozon». Компания демонстрирует устойчивый рост и становится заметной дивидендной историей. Акции компании могут стать хорошим дополнением к долгосрочному инвестиционному портфелю. Рекомендуется рассмотреть возможность покупки акций при коррекциях.