Аналитический обзор рынка (12.12.2025 22:32)

Макроэкономический обзор

Согласно данным Росстата, ВВП России продемонстрировал рост на 1% за 9 месяцев 2025 года, с ускорением до 0,6% в 3 квартале. Профицит внешней торговли снизился на 23% в октябре, за счет снижения объемов импорта на 12% и экспорта на 3,4%. Решение стран ЕС о бессрочной заморозке российских активов оказывает давление на геополитическую ситуацию, однако, позитивный геополитический фон, как указано в новостях, способствует росту котировок ОФЗ. Действия ФРС по запуску печатного станка указывают на повышенные риски в глобальной финансовой системе, что требует осторожности при формировании инвестиционного портфеля.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Авиационный сектор

Акции «Аэрофлота» демонстрируют снижение после публикации операционных результатов. Тем не менее, новость о входе в зону зимнего спроса указывает на потенциал восстановления котировок в краткосрочной перспективе. Необходимо отслеживать динамику пассажиропотока и финансовые показатели компании для оценки дальнейших перспектив.

Автомобильный сектор

«АВТОВАЗ» проводит отзыв 33450 автомобилей Lada GRANTA в связи с диагностикой функционального узла. Данное событие может оказать краткосрочное негативное влияние на репутацию бренда. «КАМАЗ» начал предпродажи электромобилей «Атом», что является позитивным сигналом для развития сегмента электромобилей в России. Снижение продаж автомобилей в целом, вероятно, оказывает давление на финансовые показатели отрасли.

Финансовый сектор

СПБ Биржа внедряет новый тип матчинга встречных заявок по принципу временного приоритета, что может повысить эффективность торгов. «Диасофт» делает ставку на стабильные дивиденды, что подтверждается сильными финансовыми результатами и маржей выше ожиданий. Потенциальный выход акций компании к 2200 рублей требует подтверждения дальнейшими финансовыми отчетами.

Ритейл

Акционеры «Озона» утвердили дивиденды в 143,55 рубля на акцию. Несмотря на то, что компания пока убыточна, дивидендная политика свидетельствует о стремлении к привлечению инвесторов. Судьба регулярных дивидендов остается под вопросом, что требует отслеживания финансовых показателей компании.

Нефтегазовый сектор

Россия увеличивает добычу нефти, выходя на уровни квоты ОПЕК+. Данное событие может оказать положительное влияние на финансовые показатели нефтегазовых компаний, однако, необходимо учитывать геополитические риски и возможные изменения в политике ОПЕК+.

Строительный сектор

Акции «ДОМ.РФ» характеризуются привлекательной среднесрочной инвестиционной идеей с потенциалом роста в 27% от текущей рыночной цены. Данное утверждение требует подтверждения анализом финансовых показателей компании и оценкой перспектив развития рынка недвижимости.

Металлургия

В связи с новостями о продлении отсрочки уплаты налогов и страховых взносов для угольщиков, можно предположить, что угольная промышленность испытывает финансовые трудности. Данная ситуация может косвенно повлиять на металлургический сектор.

Инвестиции и депозиты

Ставки по вкладам остаются привлекательными, что является альтернативой инвестициям в фондовый рынок. По мнению экспертов, декабрьское снижение ставки ЦБ уже заложено в текущие рыночные процентные ставки, что означает нейтральное влияние на рынок депозитов.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются геополитическая напряженность, действия ФРС по запуску печатного станка, что увеличивает риски в глобальной финансовой системе, и снижение объемов внешней торговли. Также необходимо учитывать риски, связанные с возможным изменением дивидендной политики компаний и снижением спроса на отдельные товары и услуги.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций «ДОМ.РФ» с горизонтом инвестирования 6-12 месяцев, учитывая потенциал роста в 27%. Данная инвестиция сопряжена с повышенными рисками и требует тщательного анализа финансовых показателей компании.

Консервативная идея

Инвестировать в краткосрочные депозиты с привлекательными процентными ставками, учитывая нейтральное влияние решения ЦБ на рынок депозитов. Данная инвестиция обеспечивает стабильный доход и минимальные риски.