Аналитический обзор рынка (25.09.2025 12:33)

Макроэкономический обзор

Внутренний рынок корректируется после распродаж в начале недели. Ключевым фактором, влияющим на динамику, является геополитическая обстановка. Опубликованные макроэкономические данные указывают на умеренный рост дефицита бюджета в 2025 году, что может привести к корректировке траектории снижения ключевой ставки ЦБ. Инфляция замедляется, но скрытое давление сохраняется, особенно в отношении цен на топливо.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

АФК «Система»: Компания демонстрирует смешанную динамику. Финансовые показатели улучшаются за счет роста выручки в дочерних компаниях, однако чистый убыток сохраняется из-за высоких процентных расходов и долговой нагрузки. Стратегия компании заключается в выходе на IPO дочерних компаний, что может положительно повлиять на оценку.

«Магнит«: Акции компании демонстрируют технический отскок, однако фундаментальные показатели остаются слабыми. Трафик не растет, маржинальность снижается, а долговая нагрузка увеличивается. Компания выглядит хуже других представителей розничного сектора.

«АЛРОСА«: Компания инвестирует 20 млрд рублей в разработку месторождения «Удачная», что позволит продлить срок добычи алмазов.

«Сбер»: Компания лидирует в рейтинге самых прибыльных компаний России.

Финпоказатели АФК «Система» демонстрируют смешанную динамику, с улучшением показателей выручки и OIBDA, но сохранением чистого убытка.

Банк Санкт-Петербург и Т-Технологии провели ВОСА с повесткой об утверждении дивидендов за I полугодие 2025 г.

Ozon приостановил торги расписками из-за редомициляции.

Оценка рисков

Основные риски включают геополитическую нестабильность, увеличение бюджетного дефицита, потенциальное повышение налогов и замедление экономического роста.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций «АФК Система» при подтверждении позитивного фона по дочерним компаниям и выходе на IPO.

Консервативная идея: Инвестировать в облигации с фиксированным купоном, что позволит зафиксировать высокую доходность при низком риске.