Сказать, что прогресс Bank of America (BAC) за 15 лет после окончания финансового кризиса впечатляющий — значит недооценить его. Из банка, который был одним из самых проблемных среди крупных финансовых учреждений, он превратился в одного из наиболее уважаемых в отрасли. В действительности, сейчас Bank of America является второй по величине акцией банков США на рынке капитализации.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыОднако Bank of America всё ещё может быть привлекательным бизнесом для инвестиций, особенно сейчас. Давайте быстро посмотрим на позицию Банка Америки в общем финансовом секторе, как обстоят дела у компании, и почему это может быть разумное время для покупки.
Крупнейшие финансовые компании по рыночной капитализации
Крупнейшей финансовой компанией в мире является Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), рыночная капитализация которой превышает 1 триллион долларов. Многие инвесторы не осознают, но по сути это страховая компания, которую Уоррен Баффет построил с помощью плавающих средств от дочерних компаний вроде GEICO и других.
Учитывая это, вот место среди крупнейших финансовых компаний (ссылка ведет к актуальному списку), базирующихся в Соединенных Штатах по рыночной капитализации: Bank of America.
| Компания (Символ) | Описание | Капитализация рынка |
|---|---|---|
| Berkshire Hathaway | Холдинг со страховой направленностью | $1.02 триллиона |
| JPMorgan Chase (JPM) | Банк | $809 миллиардов |
| Visa | обработчик платежей | $677 млрд |
| Mastercard | Платежный процессор | 502 миллиарда долларов США |
| Банк Америки | Банк | $352 миллиарда |
Итак, на момент написания этой статьи, Bank of America является пятой по размеру компанией в финансовом секторе по рыночной капитализации и второй крупнейшей среди банковских акций. Вероятно, такая ситуация сохранится как минимум некоторое время, учитывая большой разрыв между Bank of America и No. 4 (Visa), а также с No. 6 — Wells Fargo ($260 миллиардов).
Как дела?
Bank of America, как и большинство других акций крупных банков в целом, только что опубликовал результаты за второй квартал. В основном цифры выглядели сильными, вот некоторые ключевые моменты: ‘
- Выручка и прибыль на акцию выросли на 4% и 7% соответственно год от года.
- Объём депозитов клиентов вырос на 5% до $2 триллионов. Банк Америки занимает первое место среди банков по доле розничных депозитов, и этот темп роста оказался выше, чем у большинства конкурентов.
- Банк достиг рентабельности собственного капитала в размере 10%, что обычно считается порогом сильной рентабельности собственного капитала.
- Потребительский банкинг добавил 175 тысяч новых чековых счетов, а потребительские инвестиционные счета выросли на 13% благодаря сильным рыночным показателям и притоку капитала.
- Банк Америки занимает третью долю рынка инвестбанкинга с начала года.
- Компания делает возможно лучшее из крупных банков при использовании ИИ. У нее есть 1400 патентов на искусственный интеллект и машинное обучение, и в качестве примера можно назвать ее инструменты искусственного интеллекта ‘Ask Merrill’ и ‘Ask Private Bank’, которые получают 23 миллиона взаимодействий ежегодно.
- Банк Америки потратил 5,3 миллиарда долларов на выкуп акций и увеличил свою дивидендную выплату на 8%.
- Чистая процентная прибыль выросла на 3 базисных пункта год к году, несмотря на отсутствие недавних сокращений ставок Федеральной резервной системой.
- Чистая ставка списания Bank of America улучшилась на четыре базисных пункта по сравнению с прошлым годом.
Я внимательно слежу за такими показателями, как чистая процентная маржа в условиях постоянно высоких ставок и ставка NCO банка, что служит отличным индикатором финансового состояния его клиентов.
Стоит ли покупать акции Банка Америки?
Суть в том, что Bank of America — превосходная организация, и её руководство отлично справилось с внедрением технологий. Если ставки начнут снижаться позже в этом году, как многие ожидают, это может стать хорошим стимулом для акций банка и банковской отрасли в целом.
Фактически, в ближайшие несколько лет может сложиться несколько положительных факторов, включая более свободное регулирование рынка, рост активности IPO и M&A, а также потенциальные снижение корпоративных налоговых ставок. При стоимости акций Bank of America ниже 13-кратного форвардного дохода на акцию и исторически привлекательной оценке менее чем 1.3 раза балансовой стоимости, Bank of America может стать отличным игроком в ближайшие годы.
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Будущее WLD: прогноз цен на криптовалюту WLD
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
2025-07-23 17:22