Криптовалюта

Биткойн доминирует в 2024 году, несмотря на распродажу на 12 миллиардов долларов: NYDIG прогнозирует впереди большую прибыль

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с многолетним опытом наблюдения за изменчивым и увлекательным миром биткойнов и криптовалют, я считаю последний отчет NYDIG одновременно поучительным и обнадеживающим. Хотя это правда, что результаты Биткойна в третьем квартале были не такими взрывными, как мы видели в предыдущие периоды, устойчивость, которую он продемонстрировал в сложных условиях, является свидетельством его силы и потенциала.

Согласно исследовательской записке Грега Чиполаро, руководителя глобального отдела исследований NYDIG, в третьем квартале 2024 года биткойн продемонстрировал небольшой рост на 2,5%. После падения во втором квартале это можно считать восстановлением. Тем не менее, Чиполаро отмечает, что торговля биткойнами в течение последних шести месяцев в основном оставалась в определенном диапазоне, колеблясь примерно между 70 000 и 54 000 долларов. В отчете NYDIG подчеркивается, что, несмотря на неспособность Биткойна добиться существенного прогресса, он продемонстрировал устойчивость в сложных рыночных условиях.

NYDIG (New York Digital Investment Group) — значительная фигура в мире биткойн-финансов, предоставляющая специализированные услуги учреждениям, корпорациям и богатым людям. Их основные направления включают защиту биткойн-активов, финансирование, управление инвестициями и создание инфраструктуры — все это направлено на то, чтобы помочь предприятиям безопасно включить биткойн в свою деятельность. Их услуги разработаны с учетом нормативных стандартов, что позволяет банкам и финансовым учреждениям предлагать продукты, связанные с биткойнами, не имея биткойнов на своих балансах. NYDIG функционирует как дочерняя компания Stone Ridge Holdings Group.

В третьем квартале несколько крупных банкротств, приближающихся к разрешению, таких как Mt. Gox, оказали существенное влияние на производительность Биткойна. Эта резолюция привела к тому, что миллиарды долларов в биткойнах были возвращены кредиторам, как сообщает NYDIG. Чиполаро отмечает, что эти события, наряду со значительными продажами биткойнов правительствами США и Германии, оказали давление на цену актива. Однако, согласно анализу NYDIG, страх, что эти монеты выйдут на рынок, возможно, оказал более заметное влияние на цену Биткойна, чем сама фактическая продажа.

Исследование NYDIG показывает, что биткойн-инвесторы пережили сложный третий квартал, поскольку традиционные инвестиции, такие как коммунальные услуги, недвижимость и акции компаний с малой капитализацией, показали лучшие результаты из-за более низких процентных ставок. Чиполаро добавляет, что эти условия также пошли на пользу золоту, установив новые рекорды и оказав дополнительное давление на производительность Биткойна по сравнению с другими активами в этот период.

По данным NYDIG, в 2024 году Биткойн станет самой эффективной инвестицией, даже несмотря на различные проблемы. Однако аналитик Чиполаро подчеркивает, что преимущество Биткойна над другими классами активов уменьшилось, особенно когда волатильность в августе выросла. В то время как другие активы, такие как драгоценные металлы и акции, принесли прибыль, результаты NYDIG показывают, что Биткойн по-прежнему превосходит его по показателям с начала года. Чиполаро отмечает, что большинство классов активов переживают удачный год, следуя тенденциям, наблюдавшимся в 2023 году.

Биткойн доминирует в 2024 году, несмотря на распродажу на 12 миллиардов долларов: NYDIG прогнозирует впереди большую прибыль

В сентябре Биткойн нарушил свою обычную тенденцию, продемонстрировав рост, что является аномалией для актива, согласно отчетам NYDIG. Более того, в третьем квартале связь Биткойна с акциями США усилилась, достигнув кульминации в 90-дневной скользящей корреляции 0,46. Однако в отчете NYDIG указывается, что, хотя связь Биткойна с акциями выросла, она остается достаточно минимальной, чтобы обеспечить существенные преимущества диверсификации для смешанных портфелей активов.

Как подчеркивает NYDIG, в третьем квартале важной тенденцией стал рост числа крупных владельцев биткойнов, которые либо рассредоточили, либо избавились от своих активов. Чиполаро отмечает, что около 204 000 биткойнов на сумму более 12,6 миллиардов долларов были перемещены из-за банкротств Mt. Gox и Genesis, а также из-за продажи биткойнов государству. Однако выводы NYDIG позволяют предположить, что во время этих событий было минимальное количество признаков неудачной продажи кредиторами.

В отчете NYDIG подчеркивается, что спотовые биржевые фонды США (ETF) являются важным фактором, способствующим стабильности цен Биткойна в течение квартала. Как упомянул Чиполаро, эти спотовые ETF в США привлекли в общей сложности 4,3 миллиарда долларов инвестиций, причем самым популярным выбором был iShares Bitcoin Trust от BlackRock. В отчете далее отмечается, что, хотя новый Bitcoin Mini Trust компании Grayscale вышел на рынок на конкурентной основе, BlackRock остается доминирующим с точки зрения притока ETF.

Глядя на четвертый квартал, период, часто благоприятный для Биткойна, как указывает NYDIG, Чиполаро ожидает нескольких факторов, которые могут усилить рост Биткойна. Одним из таких факторов являются предстоящие президентские выборы в США, на которых, по его мнению, победа Трампа потенциально может привести к значительному росту биткойнов благодаря его поддержке криптоиндустрии. Тем не менее, NYDIG также подчеркивает, что сила Биткойна как независимого актива может возрасти в условиях послевыборной волатильности, независимо от результатов выборов.

Смотрите также

2024-10-07 10:41