Криптовалюта

Биткойн и золото могут вырасти после победы Трампа на выборах на фоне резкого роста розничной торговли: JPMorgan

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь, умеющий расшифровывать рыночные тенденции и питающий слабость к криптовалютам, я заинтригован недавним анализом JPMorgan Chase. Идея о том, что розничные инвесторы примут «торговлю обесцениванием», инвестируя в биткойн и золотые ETF, увлекательна, особенно если учесть потенциальное влияние президентства Трампа на эти активы.

Как исследователь, изучающий финансовые рынки, я размышлял над потенциальными последствиями победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. При таком сценарии некоторые аналитики JPMorgan Chase ожидают, что и биткойн, и золото могут испытать дальнейший рост из-за резкого роста розничных инвесторов, принявших то, что они называют «торговлей на понижение». Эта стратегия, по сути, представляет собой ставку против стабильности доллара США, учитывая опасения по поводу потенциальной денежно-кредитной политики, которая может привести к девальвации валюты при администрации президента Трампа.

Согласно недавнему анализу JPMorgan, похоже, что частные инвесторы все больше интересуются идеей инвестирования в такие активы, как Биткойн и золото, через биржевые фонды (ETF), поскольку они, похоже, принимают стратегию, связанную с девальвацией валюты. валюта.

Согласно отчету The Block, в последнее время наблюдается значительный рост инвестиций в биржевые фонды биткойнов (ETF), накопившие в общей сложности 4,4 миллиарда долларов в октябре этого года. Это делает его третьим по величине ежемесячным притоком для этих биткойн-ETF за всю историю.

Аналитики отмечают, что этот приток вызван энтузиазмом розничной торговли в отношении нетрадиционных инвестиций и защитной стратегией против девальвации валюты. С другой стороны, институциональные инвесторы за последние несколько недель временно приостановили свои операции с фьючерсами на биткойны, о чем свидетельствует их показатель позиции по фьючерсам на биткойны, который получен на основе изменений совокупного открытого интереса на институциональной бирже CME.

Чтобы внести ясность, в отчете Binance Research было обнаружено, что индивидуальные инвесторы составляют около 80% активности на рынках биткойн-ETF. Интересно, что с начала года институциональный интерес также увеличился на 30%, как указано в том же отчете.

Согласно отчету CryptoGlobe, приток в спотовые биткойн-биржевые фонды (ETF) в этом году накопил более 23 миллиардов долларов США, при этом основной вклад в это внесли iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock и Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) компании Fidelity. рост.

Некоторые эксперты связывают недавний рост стоимости Биткойна с растущими шансами кандидата в президенты США Дональда Трампа в опросах. В течение этого предвыборного периода Трамп продемонстрировал поддержку криптовалют, даже заявив, что ничто не похоже на Биткойн в том виде, в котором он его знает.

Согласно отчету JPMorgan, наблюдается рост инвестиций в золотобиржевые фонды (ETF), что, вероятно, связано с индивидуальными или розничными инвесторами. В то же время крупные институты прекратили участие в рынке фьючерсов на золото. Это можно перефразировать так: Отчет JPMorgan показывает, что больше денег поступает в золотые ETF, и эта тенденция, вероятно, подпитывается индивидуальными инвесторами. И наоборот, институциональные инвесторы, похоже, отказались от участия на рынке фьючерсов на золото.

По сути, если победа Трампа побудит отдельных инвесторов более агрессивно инвестировать в активы с высоким риском и отдавать предпочтение инвестициям, которые получают выгоду от девальвации валюты (так называемая «торговля обесцениванием»), эта тенденция потенциально может повысить ценность обоих активов. биткойн и золото. Следовательно, цены на эти активы могут вырасти, если Трамп победит на выборах.

Как сообщает Всемирный совет по золоту (WGC), спрос на золото впервые в третьем квартале достиг рекордного уровня, превысив $100 млрд. Этот всплеск спроса можно объяснить возросшей геополитической неопределенностью и стремлением инвесторов к надежным инвестициям, что привело к повышению стоимости золота до беспрецедентного уровня.

Спрос на золото увеличился на 5% по сравнению с предыдущим годом, достигнув в общей сложности 1313 метрических тонн. Этот рост сопровождался значительным ростом стоимости, составившим примерно 35%. Недавняя золотая лихорадка была довольно интенсивной, в результате чего инвестиционные фонды золота получили приток около 3 миллиардов долларов за последнюю неделю.

Смотрите также

2024-10-31 21:11