Криптовалюта

Цена биткойнов упала ниже $93 000: 3 основные причины

Михаель ван де Поппе

Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы на этом рынке, я научился ожидать неожиданностей и принимать волатильность. Сегодняшнее падение биткойна ниже $93 000, хотя и разочаровывает тех, кто только что вышел на рынок на пике, вряд ли является сюрпризом для кого-то вроде меня, кто уже был свидетелем подобных падений.

Сегодня на рынке криптовалют произошел заметный спад: стоимость Биткойна упала ниже отметки в 93 000 долларов. Достигнув пика в 99 588 долларов на Binance в прошлую пятницу, Биткойн упал на 6%, достигнув минимума в 92 326 долларов. Только за минувшие сутки его цена упала на 3,6%. Эксперты предполагают три основные причины такого снижения:

№1 Массовое получение прибыли от биткойнов

Приблизившись к значительной отметке в 100 000 долларов, долгосрочные инвесторы в биткойны начали обналичивать их, что привело к росту активности продаж. Джеймс «Checkmate» Чек, бывший ведущий сетевой аналитик Glassnode, отметил, что за последние 30 дней эти долгосрочные держатели выгрузили биткойны примерно на 60 миллиардов долларов.

За последний месяц долгосрочные держатели биткойнов выдали из своих активов ошеломляющие 60 миллиардов долларов. Интересно, что около одной пятой всех поставок LTH переместилось с тех пор, как дно FTX произошло только в ноябре. Согласно анализу Check через X, это самая значительная фиксация прибыли, которую мы видели в этом цикле.

Цена биткойнов упала ниже $93 000: 3 основные причины

Кроме того, он подчеркивает, что сила продаж исходит не от первоначальных инвесторов (OG), а от тех, кто купил Биткойн на пике в 68 000 долларов и впоследствии продал 198 000 BTC в ноябре. Это означает, что инвесторы, которые пережили предыдущую значительную коррекцию, теперь наживаются на недавнем скачке цен, поскольку Биткойн приближается к беспрецедентному уровню цен.

#2 Длинное событие ликвидации

За последний день на рынке фьючерсов на биткойн произошли значительные распродажи, что усилило падение его цены. По данным Coinglass, в результате этих распродаж в общей сложности было ликвидировано около $577,39 млн, причем длинные позиции составили около $468,98 млн из этой суммы.

Проще говоря, QCP Capital, базирующаяся в Сингапуре, отметила, что цена Биткойна упала ниже 93 тысяч долларов с момента их предыдущего комментария, что привело к ликвидации длинных позиций на сумму более 430 миллионов долларов. Это падение произошло в то же время, когда спотовые ETF завершили пятидневную полосу притоков, испытав в понедельник отток в размере 438 миллионов долларов. Кроме того, они отметили, что акции MicroStrategy упали еще на 4,4%.

По данным QCP Capital, цены на биткойны упали с тех пор, как MicroStrategy на прошлой неделе совершила крупную покупку биткойнов на сумму 5,4 миллиарда долларов. Учитывая приближающиеся праздники в США и отсутствие непосредственных факторов, способствующих росту цен, они предполагают, что путь Биткойна к значительной отметке в 100 000 долларов временно остановился.

Компания также отмечает изменение отношения инвесторов: «Подразумеваемая волатильность ETH значительно склоняется в сторону опционов пут, а не опционов колл, что отражает аналогичные ощущения в BTC, поскольку рынок временно приостанавливается. Поскольку инвесторы все больше беспокоятся о потенциальных потерях, это беспокойство может продолжит расти с приближением сегодняшнего протокола FOMC и данных PCE в среду.

Независимо от текущего падения, они предлагают хорошо сбалансированную точку зрения: «Чтобы уточнить, это не чрезвычайное падение. На самом деле Биткойн просто возвращается к уровням, на которых он был в начале недели. Рынок был сильно перекуплен с тех пор. выборы сопровождались чрезмерными заимствованиями, поэтому пауза в экономическом росте была неизбежна.

#3 Coinbase Premium Disappears

Существенная разница в цене между биткойнами, торгуемыми на Coinbase, и его рыночной стоимостью, что является решающим признаком институционального аппетита США к биткойнам, исчезла. Когда Биткойн приблизился к потенциальной отметке в 100 000 долларов США, этот разрыв в премиях на Coinbase был особенно высоким, достигнув пика в 224 доллара 22 ноября. Этот всплеск был в первую очередь обусловлен значительными инвестициями в базирующиеся в США биткойн-ETF и массовыми покупками биткойнов компанией MicroStrategy, которая приобрела 55 500 долларов США. BTC примерно за 5,4 миллиарда долларов за выходные.

Вчера произошло существенное изменение обсуждаемого сценария. Как отметил сегодня онлайн-аналитик Маартунн (@JA_Maartun), MicroStrategy, похоже, в одиночку поддержала рынок. Разрыв в премиях между Coinbase, вызванный покупательской активностью Сэйлора, исчез, что привело к падению рынка.

Как аналитик, я обращаю внимание на наблюдение Чарльза Эдвардса относительно значительной стены продаж, колеблющейся около отметки в 100 000 долларов, в качестве генерального директора Capriole Investment. Он отметил, что даже несмотря на колоссальное приобретение MicroStrategy за 5,5 миллиардов долларов, они всего лишь сократили самую большую в мире стену спроса примерно на 25%. Это подчеркивает значительный интерес к продаже на уровне $100 000, который оказался серьезным препятствием на рынке биткойнов.

Уменьшение премии на Coinbase также отражает снижение покупательского давления на рынках США, фактор, который также очевиден в оттоке средств из спотовых биткойн-ETF. Вчера потоки спотовых ETF были отрицательными на $435,3 млн.

Как исследователь, изучающий последние данные, я заметил интересную тенденцию: в то время как ETF BlackRock привлек приток средств в размере $267,8 млн, некоторые другие крупные игроки в этой области испытали значительный отток средств. Например, Bitwise зафиксировал убытки в размере 280,7 миллиона долларов, Grayscale BTC Trust (GBTC) столкнулся с оттоком средств на общую сумму 158,2 миллиона долларов, ETF Fidelity получил выплаты на сумму 134,7 миллиона долларов, а ARK Invest понесла за этот период убыток в размере 110,9 миллиона долларов.

На момент публикации BTC торговался на уровне 92 422 долларов.

Цена биткойнов упала ниже $93 000: 3 основные причины

Смотрите также

2024-11-26 15:12