Криптовалюта

Чикагская CME готовится вскоре начать торговлю биткойнами

Михаель ван де Поппе

Как опытный финансовый аналитик, я рассматриваю сообщаемые CME Group планы по запуску спотовой торговли биткойнами как стратегический шаг, который может существенно повлиять на пространство цифровых активов. Учитывая мой опыт наблюдения за рыночными тенденциями и понимания нормативно-правовой базы, я считаю, что это развитие является ответом на растущий институциональный спрос на Биткойн и необходимость упростить базовую торговлю для инвесторов.

Как криптоинвестор, я внимательно слежу за последними событиями в мире цифровых активов. Захватывающие новости поступили от CME Group, авторитетной чикагской фьючерсной биржи, которая, как сообщается, планирует ввести спотовую торговлю биткойнами. Согласно отчету Financial Times, это решение связано со значительным ростом спроса на биткойны среди инвесторов с Уолл-стрит в этом году.

Крупный сдвиг видных деятелей Уолл-стрит в сторону сектора цифровых активов уже начался, о чем свидетельствует еще не утвержденный план. Это событие произошло сразу после недавнего разрешения SEC для фондовых рынков инвестировать напрямую в Биткойн через взаимные фонды.

Внедрение возможности прямой спотовой торговли биткойнами на CME в дополнение к существующей торговле фьючерсами на биткойны упростило бы базовую торговлю для инвесторов на этом рынке. Базисная торговля — популярная стратегия среди опытных биткойн-трейдеров, аналогичная методам, используемым на рынке казначейских облигаций США. Этот подход предполагает продажу фьючерсных контрактов при одновременной покупке фактического актива, чтобы извлечь выгоду из разницы в ценах между ними. Значительная часть торговли казначейскими облигациями происходит на платформах CME.

Возрождение институционального спроса принесло существенную прибыль CME, сделав ее ведущей биржей фьючерсов на биткойны в мире, обогнав Binance. Трейдеры стекаются на CME в поисках прибыли от колебаний цен на биткойны.

Как аналитик, я бы перефразировал это следующим образом: I. Имея примерно 26 000 открытых контрактов на сумму около 8,5 миллиардов долларов на Чикагской бирже, CME рассматривает возможность выхода на рынок спотовой торговли. II. Если это предприятие осуществится, ему будет способствовать EBS, платформа для торговли валютой, базирующаяся в Швейцарии, которая может похвастаться строгими правилами торговли и хранения криптоактивов.

Как исследователь, изучающий мир криптовалютной торговли, я заметил, что традиционные биржевые операторы добились разного уровня успеха на спотовом рынке. Например, Deutsche Börse дебютировала на рынке цифровых активов, а CBOE Global Markets приняла решение закрыть свой собственный бизнес на спотовом рынке из-за неопределенности регулирования. В свете этих событий выход CME на арену криптовалютных деривативов вызывает некоторые опасения.

Как исследователь, изучающий индустрию торговли биткойнами, я сталкивался со спорами относительно способности CME (Чикагская товарная биржа) эффективно управлять двумя отдельными предприятиями по торговле биткойнами в Чикаго и Швейцарии. Вызывает обеспокоенность то, что потенциальная неэффективность может возникнуть из-за географического расстояния, различий в нормативно-правовой базе или других операционных проблем.

Одним из преимуществ проекта CME является растущая легкость для регулируемых бирж в управлении инфраструктурой торговли цифровыми активами, в частности, хранением криптовалют. Это развитие может открыть биржам возможность принимать залоговое обеспечение, обеспеченное криптовалютой, такое как токенизированные фонды денежного рынка, оптимизируя процессы маржинального требования.

Смотрите также

2024-05-16 10:45