Два актива Уоррена Баффета для безмозглых инвестиций

Легендарный подход Уоррена Баффета к инвестициям, конечно, сводится к терпению, качественным бизнесам и долгосрочному росту. Для инвесторов, стремящихся найти надёжные возможности среди рыночной нестабильности, два его любимца — Амазон и его собственная Беркшир Хэтуэй — прямо сейчас выглядят как настоящие крепости, достойные вашего внимания.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

1. Амазон

Краткосрочные страхи из-за тарифных ограничений заставили некоторых инвесторов опасаться Амазона (AMZN 0.39%) по сравнению с его крупными технологическими соперниками. Но, честно говоря, это всего лишь пустая паника. Да, торговые напряжённости могут повредить бизнесу Амазона, но, скорее всего, это всё временные трудности — как и ваши планы на пенсионный отдых 😉.

Его бизнес в области электронной торговли остаётся невероятно устойчивым, обладая рвущейся изнутри силой, которую могли бы позавидовать даже старейшие финансовые учреждения. Трудно переоценить, насколько глубоко укоренился этот гигант в повседневной жизни потребителей по всему миру. Но хотя ритейл составляет большую часть дохода, именно усилия Амазона в области искусственного интеллекта (ИИ) впечатляют больше, чем ядерный реактор в судне Владивостокского рыболовного флота.

Дочернее предприятие компании, Amazon Web Services (AWS), является крупнейшим поставщиком облачных услуг в мире и активно инвестирует в аппаратуру, специально предназначенную для ИИ. В первом квартале доход AWS подскочил на 17% к аналогичному периоду прошлого года, как будто кто-то включил вентилятор с долларами 🚀.

Генеральный директор Энди Джасси недавно на одном из звонков открыл для всех уши, заявляя: «Перед этой эдицией ИИ мы полагали, что AWS может стать бизнесом с многомиллиардным оборотом. Мы теперь думаем, что он может стать ещё больше».

Амазон также имеет прямые амбиции в этой технологии, поддерживая Anthropic, одну из самых известных ИИ компаний, борющихся за лидерство на рынке. ИИ-ассистент Claude не раз демонстрировал свои возможности, которые вроде как сравнимы с предложениями OpenAI. И поскольку AWS выступает основным облачным провайдером для Anthropic, Амазон как бы играет на поддержке компании без лишних расходов, как пенсионер на бесплатных подмостках.

У Амазона есть и другие инициативы в области ИИ, такие как роботакси и автомобиль с автопилотом, Zoox. Но, возможно, самым крупным победителем от всех этих инвестиций в ИИ станет его основной бизнес в электронной торговле. Эта технология может значительно повысить прибыльность благодаря улучшению логистической эффективности и снижению затрат на выполнение заказов через продвинутую робототехнику.

Гигантские инвестиции Амазона в ИИ подводят его к тому, чтобы двигаться вперёд на долгие годы по всем своим широким бизнес-сегментам. Хотя краткосрочные торговые опасения могут создать временные трудности, история преображения компании с точки зрения ИИ только начинается.

2. Беркшир Хэтуэй

Многие инвесторы ищут стабильность на сегодняшнем рынке. Беркшир Хэтуэй (BRK.A 0.53%) (BRK.B 0.59%), легендарная компания Баффета, именно это и предлагает.

Его огромный денежный резерв в более чем 300 миллиардов долларов — больше, чем валовой внутренний продукт многих стран — служит отличным подстраховкой, если экономика пойдёт на спад. Этот запас не только позволит Беркширу пережить, но и процветать в условия резкого падения рынка.

Именно это и произошло во время Великой финансовой кризы 2008 года. Вспомните движение Баффета с тогда ещё борющимся с трудностями Bank of America: он превратил инвестицию в 5 миллиардов долларов в прибыль на бумаге в 12 миллиардов за считанные годы, покупая, когда другие распродавали, словно на распродаже озеленения у шлагбаума.

Разнообразный портфель Беркшира по бизнесам делает его финансовое положение практически безупречным. Его страховой бизнес, GEICO, видит, как его прибыль стремительно возрастает. В 2024 году страховая компания сотворила почти 8 миллиардов долларов предналоговой прибыли — почти столько же, сколько за все предыдущие пять лет вместе взятых.

Страховой поток или деньги, которые компании Беркшира удерживают от страхователей до выплаты требований, фактически обеспечивает компании беспроцентный займ, на который можно инвестировать. В совокупности с полностью контролируемыми бизнесами, от железных дорог до коммунальных услуг, конгломерат имеет множество механизмов, генерирующих денежные средства для следующей большой возможности компании.

Наконец, касаясь вопроса о преемственности: опасения по поводу ухода Баффета сильно преувеличены, на мой взгляд. Его избранный преемник, Грег Абель, на протяжении многих лет был под его крылом и понимает терпеливый и ценностно ориентированный подход компании к инвестициям.

Амазон и Беркшир — оба отличные выборы

С трансформацией Амазона на базе ИИ и крепостью стабильности Беркшир Хэтуэй эти акции — словно пиво за 60 рублей в московском баре 🍺. Для тех, кто стремится построить долговременное богатство по методам Баффета (и Фуллса), обе компании выглядят как беспроигрышные варианты для покупок сегодня.

Смотрите также

2025-07-18 01:36