Индекс S&P 500, этот незабвенный символ американской экономики, представляет собой воплощение вечной привлекательности рынка. Он включает 500 компаний, каждая из которых проходит через строгие испытания, чтобы заслужить место в этом элитном клубе. Такие критерии гарантируют, что только самые достойные компании получают приглашение.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыС момента своего основания в 1957 году S&P 500 демонстрирует среднегодовую доходность в 10,5% (включая дивиденды), несмотря на все кризисы и падения. Его стабильные результаты и разнообразие делают его призывом для инвесторов, как и совет Уоррена Бюффета: «Покупайте индексный фонд S&P 500, если хотите быть счастливым». Но молодые инвесторы, у которых есть время, и те, кто ищет риски, могут найти в других ETF более высокую гамму возможностей.
Вот два высокорослых ETF от Vanguard, которые заслуживают внимания.
1. Vanguard Growth ETF
Vanguard Growth ETF (VUG) стремится отслеживать CRSP US Large Cap Growth Index, который инвестирует в компании, составляющие 85% рыночной капитализации CRSP US Total Market Index. Это звучит как загадка, но давайте разберемся.
CRSP US Total Market Index включает все 3537 компаний, торгующихся на американских биржах. Если бы мы отсортировали их по рыночной капитализации, начиная с самых крупных, CRSP US Large Cap Growth Index начал бы с вершины и включил бы каждую компанию до тех пор, пока не охватит 85% общей стоимости.
Vanguard Growth ETF содержит лишь 165 акций, что подчеркивает изумительную концентрацию богатства в американской корпоративной системе. Всего 165 компаний представляют 85% рыночной стоимости, тогда как остальные 3372 компании удерживают оставшиеся 15%.
Сам ETF также чрезмерно концентрирован: топ-5 акций составляют 44,2% его портфеля:
| Акция | Вес в портфеле Vanguard Growth ETF |
|---|---|
| 1. Microsoft | 11,76% |
| 2. Nvidia | 11,63% |
| 3. Apple | 9,71% |
| 4. Amazon | 6,53% |
| 5. Meta Platforms | 4,57% |
Эти же пять акций составляют лишь 26,9% S&P 500. Такое различие в весах важно: за последние 10 лет они обеспечили медианную доходность в 833%.
Просто скажем: любой индекс или фонд с высоким экспозиционным весом этих пяти акций за последние десятилетия, вероятно, превзошел S&P 500. Неудивительно, что Vanguard ETF показал среднегодовую доходность 16,2%, в то время как S&P 500 — 12,8%.
Даже более ранние данные демонстрируют рост Vanguard ETF на 11,8% с 2004 года, превзойдя S&P, который обеспечил 10,1%. Разница в 1,7 процента может показаться незначительной, но в мире сложных процентов это разница между скромным наследием и роскошной легендой.
| Начальный капитал (2004) | Среднегодовая доходность | Текущий капитал (2025) |
|---|---|---|
| 50 000 $ | 11,8% (Vanguard ETF) | 520 292 $ |
| 50 000 $ | 10,1% (S&P 500) | 377 140 $ |
2. Vanguard Mega Cap Growth ETF
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) предлагает еще более высокую экспозицию на технологические гиганты и компании искусственного интеллекта, такие как Nvidia и Microsoft. Он отслеживает CRSP US Mega Cap Growth Index, инвестирующий в компании, составляющие 70% рыночной капитализации CRSP US Total Market Index.
Если вернуться к предыдущему примеру, CRSP US Mega Cap Growth Index начинает инвестировать в самые крупные акции и идет вниз по списку, пока не охватит 70% общей стоимости 3537 компаний.
В результате Vanguard Mega Cap Growth ETF содержит всего 69 акций, поэтому каждая из них получает еще более высокий вес, чем в Vanguard Growth ETF. В действительности топ-5 акций составляют 50,3% его портфеля:
| Акция | Вес в портфеле Vanguard Mega Cap ETF |
|---|---|
| 1. Microsoft | 13,49% |
| 2. Nvidia | 13,34% |
| 3. Apple | 11,14% |
| 4. Amazon | 7,52% |
| 5. Broadcom | 4,81% |
Vanguard Mega Cap Growth ETF обеспечил среднегодовую доходность 13,4% с момента основания в 2007 году, превзойдя S&P 500, который показал 10,2% в год. За последнее десятилетие ETF рос с разогнанным темпом 17% в год.
| Начальный капитал (2007) | Среднегодовая доходность | Текущий капитал (2025) |
|---|---|---|
| 50 000 $ | 13,4% (Vanguard ETF) | 480 844 $ |
| 50 000 $ | 10,2% (S&P 500) | 287 235 $ |
Несколько моментов для рассмотрения
Сектор технологий составляет 60,4% в Vanguard Growth ETF и 63,9% в Vanguard Mega Cap Growth ETF. Хотя эта концентрация явно привела к впечатляющим результатам, она также подвергает инвесторов значительным рискам.
Если акции вроде Nvidia и Microsoft столкнутся с резкими коррекциями, оба ETF, вероятно, будут отставать от S&P 500 в течение некоторого времени. Кроме того, если технологии вроде ИИ, робототехники и машинного обучения не оправдают ожиданий, более широкая группа акций пострадает, что может вызвать длительный период слабости для этих ETF.
Поэтому инвесторы должны покупать эти ETF только как часть диверсифицированного портфеля, включающего другие фонды и отдельные акции. Эта стратегия может привести к гораздо более высоким результатам, чем инвестиции в индексный фонд S&P 500, но также предоставит защиту, если темы роста, такие как ИИ, столкнутся с трудностями.
И напоследок, как всегда, помните: рынок — это не казино, а театр, где каждый играет свою роль. 📈
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
- Прогноз: акции малой капитализации превзойдут крупные в ближайшие три года. Вот почему.
2025-07-26 12:38