Криптовалюта

$ETH: CCData Research анализирует запуск новых спотовых ETF ETF и их влияние на рынок

Михаель ван де Поппе

Как опытный финансовый аналитик с обширным опытом работы на рынке криптовалют и большим опытом анализа данных, я считаю недавнюю публикацию в блоге CCData об ETF Ethereum одновременно информативной и проницательной. Внимательно следя за развитием биткойн-ETF и их влиянием на рынок, я особенно заинтригован запуском девяти ETF Ethereum в Соединенных Штатах.

CCData, ранее известная как CryptoCompare, функционирует как управляемый данными и заслуживающий доверия орган в сфере криптовалют. Их опыт заключается в сборе, обработке и распространении обширной и точной информации о различных цифровых активах. Они предоставляют информацию о таких аспектах, как ценообразование, объемы торгов, рыночная капитализация и исторические тенденции.

24 июля CCData Research поделилась познавательной записью в блоге под названием «Изучение значения девяти новых ETF Ethereum, запущенных в США 23 июля: переломный момент в эволюционной позиции SEC». Текст углубляется в знаменательное событие, отмеченное дебютом девяти спотовых ETF Ethereum в Соединенных Штатах, которое последовало за кардинальным изменением позиции Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в мае.

Ниже приведены основные моменты из их отчета.

Важная информация о дебюте: В статье показано, что девять предложений ETF Ethereum получили зеленый свет во время первоначального процесса подачи заявки. Стоит отметить, что Coinbase была выбрана хранителем восьми из девяти претендентов на ETF. Биржи, на которых будут котироваться эти ETF, различаются: пять на CBOE, три на NYSE и одна на Nasdaq (BlackRock iShares Trust).

Что касается структуры комиссий, различные ETF Ethereum установили конкурентоспособные ставки, чтобы привлечь инвесторов. ETF Franklin Ethereum и ETF VanEck Ethereum взимают комиссию в размере 0,19% и 0,20% соответственно. BlackRock и Fidelity, которые управляют крупнейшими биткойн-ETF на основе активов под управлением (AUM), установили немного более высокую ставку комиссии — 0,25%. Grayscale Ethereum Mini Trust стремится предоставлять более доступные акции и может похвастаться наиболее конкурентоспособной комиссией после скидок — комиссией 0,15%.

Отказ от комиссий и последствия: Шесть компаний ETF приостановили комиссию минимум на шесть месяцев, а iShares Ethereum Trust компании BlackRock сократила первоначальные комиссии вдвое. Invesco Galaxy Ethereum ETF и Grayscale Ethereum Trust отказались от освобождения от авансовых комиссий. Несмотря на это решение, Grayscale Ethereum Trust продолжает взимать самую высокую комиссию в размере 2,50%, что на целый процентный пункт больше, чем у его эквивалента в биткойнах. Однако ожидается, что предстоящий запуск Grayscale Ethereum Mini Trust поможет компенсировать любой потенциальный уход инвесторов.

Как исследователь, я сталкивался с различными прогнозами и анализами потенциального влияния и притока биржевых фондов Ethereum (ETF) на рынок. По данным Standard Chartered, в течение первого года мы можем ожидать притока средств в размере $15–45 млрд. Galaxy Digital ожидает, что ETF Ethereum смогут захватывать 20-50% чистых потоков Bitcoin ETF в течение первых пяти месяцев. Citi прогнозирует, что чистый приток Ethereum составит около 30-35% от биткойнов, что составит примерно 4,7-5,4 миллиарда долларов за шесть месяцев. Томас Перфумо, руководитель отдела стратегии Kraken, прогнозирует ежемесячный приток средств в размере от 750 до 1 миллиарда долларов. Эрик Балчунас, старший аналитик ETF в Bloomberg, считает, что ETF Ethereum могут аккумулировать 10-15% активов Биткойна. Наконец, JP Morgan ожидает скромных притоков в размере $1-3 миллиардов к концу этого года.

Основываясь на анализе исторических инвестиционных тенденций в биткойнах и Ethereum, проведенном CCData, они ожидают, что в течение следующих шести месяцев в спотовые ETF Ethereum поступит около 3,56 миллиарда долларов. Этот приток может увеличить цену Ethereum примерно на 43%, потенциально подняв ее примерно до 4900 долларов. Этот прогноз более осторожен по сравнению с другими прогнозами и занимает осмотрительную позицию, основанную на существующих структурах данных.

Факторы, влияющие на ценовую эластичность Ethereum: В этом сообщении блога рассматриваются элементы, которые могут повлиять на ценовую реакцию Ethereum в отличие от Биткойна. Среди этих факторов — глубина портфеля заказов, дефляционное предложение, вызванное EIP-1559, и значительный объем ETH, удерживаемый для ставок. Отсутствие компонента ставок в индексных фондах Ethereum может снизить привлекательность инвесторов, поскольку ставки предлагают доход, который отсутствует в спотовых ETF биткойнов.

Выводы из дебюта ETF Ethereum: Девять биржевых фондов Ethereum (ETF) зафиксировали общий объем торгов в размере 1,12 миллиарда долларов США и чистый приток в размере 106,8 миллиона долларов США в первый день их работы. Среди них iShares Ethereum Trust ETF и Bitwise Ethereum Trust стали крупнейшими получателями капиталовложений — 266,5 млн долларов и 204,0 млн долларов США соответственно. И наоборот, Grayscale Ethereum Trust испытал значительный отток в размере 484,1 миллиона долларов, в то время как Grayscale Ethereum Mini Trust увидел приток в размере 15,1 миллиона долларов.

Смотрите также

2024-07-24 20:27