Эти акции взлетают и всё ещё надёжные долгосрочные покупки

Замечательные компании, стремящиеся к колоссальным возможностям роста, будут видеть, как их акции продолжают подниматься до новых высот в долгосрочной перспективе. По этой причине, инвесторы не должны пугаться покупать качественные акции роста даже на новом максимуме. Главное — это понять динамику бизнеса, а также как долго этот рост может продолжаться.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Некоторые аналитики сомневаются, что лучшие дни «Великолепной семёрки» уже прошли — но Nvidia (NVDA) и Microsoft (MSFT) продолжают бить рекорды, несмотря на великолепные отчёты за этот год. Вот почему эти высоколетящие технологические акции всё ещё являются надёжными покупками как минимум в течение следующих пяти лет.

1. Nvidia

Акции Nvidia находятся на пороге новых высот после того, как компания получила весьма желанную новость. После встречи CEO Дженсена Хуана с президентом Дональдом Трампом, правительство США разрешит Nvidia возобновить продажи своего чипа H20 в Китае, открывая миллиарды квартального дохода. 🎉

Тем не менее, Nvidia прекрасно бы себя чувствовала и без китайского дохода. Даже с учетом ограничений в Китае аналитики ожидали, что Nvidia отчитается о 200 миллиардах дохода в этом году, что на 53% больше по сравнению с финансовым 2025 годом (заканчивается в январе). Но возобновление продаж H20 должно заставить аналитиков повысить свои прогнозы по доходам и прибылью в краткосрочной перспективе, что, вероятно, подтолкнёт акцию вверх. 💹

H20 — это, по сути, упрощенная версия более мощного чипа H200 для центров обработки данных. Продажи в Китае составили 17 миллиардов долларов в прошлом году, что является 13% от дохода Nvidia. H20 принесла 4.6 миллиарда долларов дохода в первом финансовом квартале, прежде чем пришлось отменить поставки из-за новых требований лицензирования для продаж в Китае. 2.5 миллиарда долларов, которые Nvidia оставила на столе в первом финансовом квартале, вероятно, будут реализованы в третьем квартале, добавляя дополнительные шансы к текущему прогнозу дохода в 45 миллиардов долларов на вторую финансовую четверть. 🤔

Китайский бизнес Nvidia может значительно вырасти как процент от общего дохода в следующем году. Во время последнего отчета о доходах с аналитиками CFO Nvidia Коллет Кресс заметила, что компания планировала 8 миллиардов долларов заказов H20 во втором финансовом квартале, прежде чем ограничения вступили в силу.

Это лишь добавляет больше топлива к огню для краткосрочной динамики Nvidia. Сильный спрос на её чип Blackwell должен повысить маржу и прибыль Nvidia во второй половине года. Текущие прогнозы аналитиков предполагают, что квартальный скорректированный доход (не по общепринятым стандартам бухгалтерского учета) вырастет на 47% за год во втором финансовом квартале, затем на 44% в третьем и на 50% в четвертом. Однако эти прогнозы, вероятно, исключают дополнительные продажи H20, так как эта новость только что всплыла на поверхность.

Хотя вокруг много шума о конкуренции с кастомными чипмейкерами, Nvidia может расти высокими темпами в течение нескольких лет. Инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) — это колоссальная возможность, достаточно большая для того, чтобы несколько поставщиков могли преуспеть. Nvidia уже готовится выпустить чип следующего поколения Vera Rubin в следующем году, что должно поддерживать её импульс.

Смотрим на 2030 финансовый год, аналитики ожидают, что доход Nvidia будет расти с ежегодной скоростью 21%, достигнув 342 миллиардов долларов. Прибыль ожидается немного большей — 23% роста. Это соответствует ожиданиям Хуана, что Nvidia займёт значительную долю в запланированных 1 триллионе долларов ежегодных расходов на центры обработки данных в ближайшие четыре года. 💰

Акции могут подниматься одинаковыми темпами, как и прибыль, что делает Nvidia отличной акцией для покупки и удержания в долгосрок, даже по текущей цене около 170 долларов за акцию.

2. Microsoft

Microsoft отчиталась о спросе на услуги ИИ в своём облачном бизнесе для предприятий, превзошедшем ожидания в прошлом квартале. Будучи лидером в области программного обеспечения для продуктивности, Microsoft может извлечь громадную выгоду в долгосрочной перспективе от интеграции ИИ в свои продукты. Именно по этим причинам акции взлетели до новых высот с момента отчёта о доходах в третьем финансовом квартале в конце апреля. 🚀

Microsoft Azure — второй по величине облачный поставщик для предприятий, который продолжает набирать долю на растущем рынке в 348 миллиардов долларов, согласно Synergy Research. Доход Azure вырос на 33% в годовом исчислении в прошлом квартале, но внимание инвесторов привлекло то, что 16 процентных пунктов роста Azure было обеспечено услугами ИИ.

Кажется, что каждая отрасль принимает эту революционную технологию и удваивает свои усилия. Microsoft послала сильный сигнал о том, что увеличение инвестиций в ИИ только начинается. CEO Сатья Наделла отметил, что компания расширяет свои мощности центров обработки данных, открывая 10 новых центров в 10 странах. 🌍

Искусственный интеллект Microsoft Copilot привлёк сотни тысяч корпоративных клиентов, что в три раза больше по сравнению с прошлым годом в последнем квартале. Это позволяет заключать более крупные сделки для Copilot на рынке предприятий, и существующие клиенты возвращаются, чтобы купить больше мест для своих сотрудников.

Microsoft даже готова к следующему значительному прорыву в облачных услугах с помощью своего набора программного обеспечения и инструментов разработки для квантовых вычислений. Платформа Azure Quantum имеет несколько лидеров, предоставляющих симуляторы и другие инструменты для клиентов, включая IonQ и Rigetti.

Инвестиции Microsoft в ИИ и лидерство в программном обеспечении ставят её в отличную позицию, что отражено в оценках роста аналитиков. Текущие оценки предполагают, что Microsoft отчитается о 279 миллиардах долларов за 2025 финансовый год, заканчивающийся в июне, и ожидается, что этот показатель будет расти с ежегодной скоростью 13% в течение следующих четырёх лет. Прибыль должна расти немного быстрее, с ежегодным темпом 15%. Этого роста достаточно, чтобы удвоить акции к 2029 году. 🎯

Смотрите также

2025-07-20 18:45