Это ли не следующий Палантир — загадочная AI-компания, скрытая под радаром

Palantir Technologies — как будто чемпион по популярности, как на «Маске» в 90-х. Во-первых, ее акции в 2025 году распарили рынок: взлетели на 80% за полгода, а за последние 12 месяцев — на впечатляющие 427%. Всё это делается под соусом искусственного интеллекта и оборонных контрактов, словно они решили объединить «Игру престолов» и высокотехнологичные боевые роботы. Вау, так и вижу: «Панта» — следующая звезда на небосклоне. Или нет? 🤔

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Конкурентов у Palantir было сколько угодно, но один выделялся — BigBear.ai. Его акции выросли на потрясающие 357% за последний год. Такой рост за год — как идея похудеть на диете, которую уже начала несколько раз, а результат всё равно нулевой. Но шанс есть, что BigBear станет новым Палантиром? Читайте дальше, будет интересно.

BigBear.ai — это вроде как проект Энди Ворхола в мире оборонных технологий, но…

Цена на акции BigBear.ai колеблется так же сильно, как билеты на московский фестиваль музыки: то поднимается, то падает, и ликвидность — как в общем-то у большинства российского сдержания. Изначально, после инаугурации Дональда Трампа и объявления проекта Stargate (космического, кстати), акции взметнулись — ведь кто не любит роботов и миллиардные инвестиции? 🛸

Но потом всё рухнуло, потому что Пентагон решил уменьшить бюджет на 8% ежегодно. Бедные оборонные подрядчики. Однако что удивительно — акции внезапно вернулись к жизни. Очевидно, что инвесторы поверили, что с помощью министра обороны Пита Хегсета бафнут стратегию SWP — Software Acquisition Pathway. Это примерно как говорить «давайте будем покупать ракеты вместо кофе, чтобы было побольше денег», и все такие: «Ну, а что? Почему бы и нет?»

На деле же, сокращения бюджета коснулись всего лишь несущественных расходных статей — скажем, сократили контракт с консалтинговыми гигантами вроде Booz Allen Hamilton, Accenture и Deloitte. А ещё — решили обойтись без Oracle в HR-системах. В общем, делается ставкой на технологическом фронте, всё для того, чтобы пролезть в эту высокотехнологичную гонку.

Логика тут в том, что BigBear — это как мальчик на побегушках у армии, а не самостоятельное чудо технологий, хотя CEO Kevin McAleenan — бывший чиновник, связанный с Трампом (да, он умеет дружить с властью). А раз у него там связи… Может, скоро BigBear станет более заметной звездой? Кто знает! 🌟

Ну а как у BigBear.ai дела в сравнении с Палантиром?

Посмотрите на график — показатели доходов, маржи и прибыли за последний год. В общем, у этой компании всего лишь 160 миллионов долларов выручки, и её маржа плавает чуть выше нуля, не превышая 30%. А о том, чтобы получать прибыль и не сгореть за год — вообще молчу. В результате убытки растут, как у неудачников в MLM.

А вот у Палантир эта история чуть более внушительная: за первый квартал 2025-го — 487 миллионов долларов от правительства. То есть, эта компания за один квартал «зарабатывает» у госзаказчиков в три раза больше, чем BigBear за целый год. А маржа? 80%. А чистая прибыль — больше полумиллиарда. Ну это, ребята, уже уровень Сан-Тропе в мире оборонных техногородов.

Стоит ли сейчас покупать акции BigBear.ai?

Акции сейчас котируются по цене около P/S 11. Что, вроде бы, кажется довольно дешево по сравнению с Palantir, который стоит в 120 раз дороже. Но тут есть подвох — у Palantir бизнес растет вширь и вглубь, а у BigBear все так же — сажать цветы на балконе, где все пространство занято кавалерийскими лошадьми. Так что, большой шанс, что этот стартап так и останется статистами, а не главным героем.

Лично я думаю, что лучше держать деньги под кроватью, чем вкладывать в BigBear. Палантир — это особая лига, а у этого «медведя» шансов на звёздный взлёт не так много. Ну, кроме как, чтобы делать вид, что он скоро станет новым чемпионом. 😅

Смотрите также

2025-07-20 03:42