Криптовалюта

ФРС снижает ставки, как и ожидалось, но «ястребиный» прогноз на 2025 год сильно ударил по криптовалютам и акциям США

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы в сложном мире финансовых рынков, я видел свою долю заявлений ФРС и их последующей реакции рынка. Это последнее решение Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок на 25 базисных пунктов не было неожиданным, но сигналы о меньшем снижении ставок в 2025 году, безусловно, подорвали доверие инвесторов.

В среду стало известно, что Федеральная резервная система США, выступающая в качестве центрального банка страны, обнародовала решение, принятое на заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), состоявшемся 17-18 декабря, относительно процентных ставок.

Согласно заявлению Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), несмотря на достигнутый прогресс в снижении инфляции, она продолжает превышать желаемый уровень в 2% в долгосрочной перспективе. FOMC стремится достичь этой цели к 2027 году. Чтобы помочь достичь своей цели по инфляции и максимизировать занятость, FOMC решил уменьшить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 0,25%. Сейчас этот показатель составляет 4,25–4,5%.

Несмотря на ожидания как фондового рынка США, так и рынков криптовалют, намек Федеральной резервной системы на меньшее снижение процентных ставок в 2025 году вызвал беспокойство среди инвесторов, что привело к общему падению значений фондовых индексов США и цен на криптовалюту.

На пресс-конференции FOMC председатель Джером Пауэлл сказал:

Сегодняшний шаг снижает нашу процентную ставку на один процентный пункт от ее самого высокого уровня. Наша денежно-кредитная политика теперь намного более сговорчива. Это означает, что мы можем действовать с большей осторожностью при принятии решений о будущих изменениях процентной ставки.

«Точечный график» — это диаграмма, которую Федеральная резервная система использует для отображения взглядов своих членов относительно будущих процентных ставок. Каждая точка на этой диаграмме символизирует прогноз одного члена ФРС о том, какой будет ставка по федеральным фондам (основная процентная ставка ФРС) по завершении определенных лет, обычно охватывая краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные прогнозы. График обновляется каждые три месяца и привлекает внимание финансовых рынков, поскольку дает представление о взглядах ФРС на денежно-кредитную политику.

В текущем сценарии самый последний линейный график показывает, что эксперты теперь прогнозируют всего два снижения процентных ставок в 2025 году, что сильно отличается от четырех снижений, ожидаемых еще в сентябре. Этот сдвиг предполагает более консервативный подход ФРС к смягчению денежно-кредитной политики, учитывая, что инфляция продолжает превышать целевой показатель, а экономика остается сильной.

Как аналитик, я наблюдал быструю реакцию рынков США на осторожный подход Федеральной резервной системы. К 19:55. 18 декабря по всемирному координированному времени все основные индексы завершили день значительным снижением своих значений на момент закрытия торгов.

  • Промышленный индекс Dow Jones (DJIA): упал на -436,79 пункта (-1,01%) до 43 013,11.
  • S&P 500: упал на -67,20 пункта (-1,11%) до 5983,41.
  • Индекс Nasdaq Composite: упал на -252,96 пункта (-1,26%) до 19 856,10.
  • Russell 2000 (RUSS 2K): снижение на -28,45 пункта (-1,22%) до 2305,63.

Как аналитик, я наблюдал значительный рост индекса волатильности (VIX) примерно на 10,52%, подняв его до 17,54. Этот всплеск свидетельствует о повышенном беспокойстве среди инвесторов и указывает на потенциальное увеличение волатильности рынка.

Стоимость криптовалют имитировала спад, наблюдаемый на традиционных рынках: общая капитализация криптовалютного рынка упала на 4,1%, примерно до $3,78 трлн. Примечательно, что основные цифровые валюты за последний день значительно упали.

Для инвесторов в центре внимания останутся данные по инфляции, показатели экономического роста и то, насколько быстро ФРС адаптируется к меняющимся условиям. В краткосрочной перспективе волатильность может сохраниться, поскольку рынки переваривают осторожный прогноз ФРС и оценивают его последствия на 2025 год и последующий период.

Смотрите также

2024-12-18 23:38