Криптовалюта

Инвестиционный стратег предупреждает: индекс S&P 500 в мае отражает 2007 год перед масштабным падением

Михаель ван де Поппе

Как исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я нахожу идеи Гарета Солоуэя особенно интригующими. Его анализ, основанный как на исторических закономерностях, так и на технических индикаторах, перекликается с моим собственным подходом к анализу рынка. Сходства, которые он отмечает между текущими рыночными условиями и условиями, предшествовавшими финансовому кризису 2007 года, безусловно, заслуживают внимания, особенно когда речь идет об эмоциях инвесторов, движущих движением рынка.

В беседе с Дэвидом Линем в его подкасте финансовый аналитик Гарет Солоуэй заметил, что индекс S&P 500, похоже, демонстрирует закономерности, схожие с теми, которые наблюдались в 2007 году. -преодоление пика перед существенным падением. По мнению Солоуэя, это потенциальное повторение этой модели может быть связано с последовательной реакцией инвесторов с течением времени, подпитываемой такими эмоциями, как жадность и страх.

Солоуэй коснулся потенциальных действий Федеральной резервной системы, особо упомянув ожидаемый сдвиг в сентябре. Он отметил, что традиционно рынки часто теряют импульс, когда ФРС снижает процентные ставки, что может сигнализировать об экономической нестабильности. Он подчеркнул, что девальвация доллара и падение доходности 10-летних облигаций являются предупредительными признаками приближающегося экономического спада, что потенциально может привести к более агрессивному снижению ставок со стороны ФРС. Солоуэй выразил обеспокоенность тем, что уступчивая позиция ФРС может быть намеком на данные, которые еще не были полностью предоставлены общественности.

По словам Солоуэя, показатели Биткойна отклонились от типичных технологических акций, поскольку фонды переходят от рискованных активов, таких как криптовалюты, к более безопасным инвестициям. Хотя Биткойн в последнее время пережил неудачи, Солоуэй по-прежнему сдержанно надеется на его будущее, особенно если он продолжит оставаться в рамках текущей тенденции. Он предполагает, что если фондовый рынок потерпит неудачу, Биткойн может увидеть увеличение инвестиций из-за его предполагаемой безопасности. Тем не менее, Солоуэй советует проявлять осторожность, поскольку падение ниже этой тенденции может привести к существенному падению Биткойна. Кроме того, он отмечает, что нынешние отношения между Биткойном и акциями небольших компаний, а не технологических гигантов, могут повлиять на его траекторию.

Говоря о золоте, Солоуэй подчеркнул его высокие показатели, причем недавние рекордные максимумы объясняются ослаблением доллара и увеличением покупок центральных банков. Ранее он предвидел этот рост и сохраняет оптимизм в отношении золота как надежной инвестиции. По оценкам Солоуэя, цена на золото может достичь примерно 2660 долларов к началу 2025 года; однако он также ожидает некоторого временного снижения на этом пути. Он отметил, что на рост стоимости золота дополнительно влияет растущий долг США и потенциал увеличения государственных расходов во время экономического спада, что еще больше поддержит цены на золото.

Солоуэй описал свой нынешний инвестиционный подход как склоняющийся к краткосрочным инвестициям, даже несмотря на то, что во время недавних рыночных спадов были шансы на покупки. Он с оптимизмом смотрит на некоторые сектора, такие как золото и акции компаний с малой капитализацией, особенно если процентные ставки снизятся. Тем не менее, он сохраняет позитивную позицию в отношении Биткойна, но рекомендует сохранять бдительность, подразумевая, что инвесторы должны быть готовы к быстрой продаже, если на рынке проявятся признаки нестабильности. Кроме того, он сообщил о своих значительных инвестициях в долгосрочные опционы на продажу NASDAQ 100, что отражает его пессимистический взгляд на рынок в целом.

Как исследователь, углубляющийся в анализ рынка, я не могу не подчеркнуть решающую роль технического анализа, в частности индекса относительной силы (RSI), в выявлении потенциальных уязвимостей рынка. Что делает RSI особенно ценным, так это не только его способность показывать условия перекупленности, но, более того, выявляемые им дивергенции, которые часто предвещают существенные рыночные сдвиги.

Смотрите также

2024-08-30 22:54