Криптовалюта

«Я по-прежнему считаю, что Солана — самая быстрая лошадь в криптовалюте», — говорит генеральный директор Crypto Hedge Fund Asymmetric.

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь, имеющий обширный опыт в постоянно развивающемся мире финансов и технологий, я нашел идеи Джо Макканна в подкасте Wealthion одновременно поучительными и заставляющими задуматься. Его уникальная точка зрения, основанная на его опыте работы в индустрии крипто-хедж-фондов, предлагает ценную линзу, через которую можно рассматривать динамичный ландшафт цифровых активов.

Недавно в выпуске подкаста Wealthion Джо Макканн, основатель, генеральный директор и главный инвестиционный директор криптовалютного хедж-фонда Asymmetric, побеседовал с Энтони Скарамуччи, соуправляющим партнером и основателем глобальной инвестиционной компании SkyBridge Capital.

Федеральная резервная система и глобальная макроэкономическая среда

Для начала Макканн высказал свое мнение о денежно-кредитной стратегии Федеральной резервной системы, отметив, что центральный банк медленно снижает процентные ставки. Он утверждает, что ФРС должна была начать снижение ставок раньше в 2023 году, и прогнозирует дополнительное снижение ставок к сентябрю. Макканн предполагает, что снижение ставок на 25 базисных пунктов в сентябре может привести к существенному падению фондовых рынков. Кроме того, он углубился в перспективу количественного ужесточения (QT) и то, как на рынок в целом влияют действия центральных банков, влияющие на глобальный уровень ликвидности.

Экономические перспективы и бимодальное распределение

Когда его спросили о его мыслях об экономике, Макканн объяснил, что, хотя общие экономические данные могут показаться стабильными, на самом деле за ними скрываются две совершенно разные экономические ситуации: одна, в которой процветают более богатые потребители, и другая, когда потребители, заботящиеся о своем бюджете, испытывают трудности. Это разделение очевидно в таких областях, как питание вне дома: высококлассные рестораны процветают, в то время как сети быстрого питания, такие как McDonald’s, сталкиваются с трудностями. Макканн утверждает, что эти различия неточно отражены в средних экономических данных, что приводит к обманчивому представлению истинного состояния экономики.

Состояние крипторынка и перспективы Биткойна

Что касается рынка криптовалют, Макканн выразил свое мнение о производительности Биткойна. В то время как распространяются хорошие новости о биткойн-ETF и стабильности их цен, Макканн отметил, что биткойн не превзошел новые рекордные максимумы из-за недостаточного спроса со стороны покупателей. Тем не менее, он сохраняет позитивный прогноз по Биткойну, прогнозируя, что увеличение глобальной ликвидности и политика центральных банков в конечном итоге подтолкнут цену вверх. Он подчеркнул, что значительная часть открытого интереса к биткойнам на рынке опционов находится на уровне $100 000, а это означает, что этот психологический порог может быть преодолен к концу года. Макканн решительно утверждает, что Биткойн вряд ли продолжит торговаться по своей текущей цене примерно в 30 000 долларов к концу года.

Солана: самая быстрая лошадь в криптовалюте

Макканн твердо верит, что Solana является самым быстрым блокчейном и способна превзойти Ethereum. Он сравнивает эту конкуренцию с битвой между Blackberry и iPhone в раннюю эпоху смартфонов, предполагая, что передовая многопроцессорная структура Solana значительно превосходит однопоточную структуру Ethereum прежних времен. По словам Макканна, Solana уже превзошла Ethereum в различных аспектах, таких как объемы децентрализованного обмена, транзакции и подписи кошельков. Его убежденность в Солане отражена в его инвестиционной стратегии, согласно которой он предпочитает инвестировать больше в Солану, чем в Эфириум, из-за превосходных технических возможностей Соланы и расширяющегося влияния на рынке.

Dogecoin и аргументы в пользу мем-монет

Неожиданно признав криптовалюты, основанные на мемах, Макканн отметил, что Dogecoin стал одной из самых эффективных инвестиций за последние десять лет. Он предположил, хотя и нетрадиционно, что включение монет-мемов, таких как Dogecoin, в разнообразный криптопортфель может оказаться выгодным из-за их впечатляющего потенциала доходности. Он подчеркнул, что достижения Dogecoin подчеркивают важность изучения широкого спектра криптоактивов, даже тех, которые считаются спекулятивными.

Управление волатильностью рынка

Говоря об управлении рисками в нестабильных рыночных условиях, Макканн подчеркнул необходимость адаптируемого инвестиционного подхода. Он привел недавний пример, когда во время падения рынка его команда переключила часть своих прямых инвестиций на опционы, чтобы сохранить риски и одновременно увеличить ликвидность. Этот метод позволил им эффективно извлечь выгоду из восстановления рынка. Макканн подчеркнул, что, хотя удача является фактором, хорошо подготовленная и продуманная стратегия имеет важное значение для навигации на нестабильных рынках.

Нормативно-правовая база и ее влияние на криптовалюту

Разговор также коснулся развития нормативно-правовой базы в США. Макканн выразил обеспокоенность по поводу неопределенности, связанной с регулированием криптовалют, особенно в свете недавних репрессий и ограничительной политики. Тем не менее, он признал недавний сдвиг администрации Байдена в сторону более благоприятной позиции в отношении криптовалют и подчеркнул важность четких нормативных указаний для роста отрасли. Макканн также отметил, что криптовалюта стала серьезной проблемой на предстоящих президентских выборах, поскольку многие избиратели отдают приоритет позициям кандидатов в отношении цифровых активов.

Создание диверсифицированного криптопортфеля

Инвесторам, желающим создать диверсифицированный крипто-портфель, Макканн рекомендовал подход «штанги», балансируя Биткойн с Соланой. Он предложил выделить значительную часть портфеля на эти два актива в зависимости от толерантности инвестора к риску. Макканн также упомянул о возможности включения монет-мемов, таких как Dogecoin, которые принесли высокую прибыль за последнее десятилетие, как способа добавить более высокую бета-версию в портфель.

Будущее NFT

Отвечая на вопрос о NFT, Макканн открыто рассказал о трудностях на рынке. Он отметил, что как торговая активность, так и стоимость NFT резко упали, а интерес переместился в другие сектора, такие как мем-токены. Для Макканна NFT — это высокоспекулятивный инвестиционный класс с ограниченной ликвидностью, похожий на изобразительное искусство. Он предложил потенциальным инвесторам учитывать эстетическую или функциональную ценность NFT, но предупредил, что их неликвидность делает их более сложным финансовым решением.

Глобальный взгляд на крипторынки

В конечном итоге Макканн подчеркнул глобальный характер рынков криптовалют, указав, что большая часть торговли происходит в Юго-Восточной Азии. Он считает, что события в Китае, особенно в ближайшем будущем, могут сильно повлиять на направление рынка криптовалют. Макканн сохраняет позитивную позицию в отношении криптовалют, особенно на фоне укрепления глобальной ликвидности и ожидаемого, что такие активы, как криптовалюта, выиграют максимальную выгоду от этого улучшения и снижения рисков.

Смотрите также

2024-08-18 22:42