Криптовалюта

Эфириум — бомба замедленного действия? Показатели деривативов взлетели до рекордных максимумов

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с многолетним опытом работы на рынке криптовалют, я все больше заинтригован недавним ростом показателей, связанных с деривативами Ethereum. Скачок как открытого интереса, так и расчетного коэффициента левереджа напоминает назревающую на горизонте бурю, причём волатильную.

Как исследователь, я заметил тенденцию к росту показателей, связанных с деривативами Ethereum, что указывает на потенциальное увеличение волатильности рынка по его цене. Это может указывать на неспокойную погоду.

Коэффициент открытого интереса и кредитного плеча Ethereum в последнее время резко вырос

В сообщении CryptoQuant Quicktake аналитик рассказал о тенденции индикаторов деривативов Ethereum. Речь идет о таких показателях, как открытый интерес и расчетный коэффициент кредитного плеча.

Первоначально открытый интерес измеряет общее количество деривативных контрактов Ethereum (ETH), которые все еще активны на всех торговых платформах. Эта цифра автоматически включает как длинные, так и короткие позиции, то есть учитывает контракты, в которых трейдеры делают ставку на увеличение или уменьшение цены ETH.

Увеличение этого показателя сигнализирует о том, что инвесторы создают новые инвестиционные возможности на рынке. Эта закономерность означает, что среди трейдеров растет интерес к торговле деривативами, связанными с криптовалютой.

Короче говоря, когда индикатор показывает падение (или просадку), это говорит о том, что позиции на рынке уменьшаются. Это сокращение может быть добровольным со стороны инвесторов, решивших закрыть свои позиции, или оно может быть обязательным из-за того, что биржи проводят принудительную ликвидацию.

Вот диаграмма, показывающая тенденцию открытого интереса к Ethereum за последние несколько лет:

Эфириум — бомба замедленного действия? Показатели деривативов взлетели до рекордных максимумов

График показывает значительный рост открытого интереса к Ethereum в последнее время, преодолев предыдущий пик и достигнув беспрецедентного уровня, превышающего 13 миллиардов долларов.

За последние четыре месяца показатель значительно вырос более чем на 40%, что подразумевает резкий рост спекулятивного энтузиазма в отношении криптовалют.

Тем не менее, эта прогрессия, возможно, не самая выгодная, учитывая траекторию второго значимого фактора — расчетного коэффициента левереджа. Это измерение рассчитывает долю открытого интереса к резерву биржи деривативов.

Проще говоря, резерв биржи деривативов относится к общей сумме конкретной криптовалюты, хранящейся в цифровых кошельках, связанных со всеми централизованными платформами, которые торгуют деривативными контрактами.

Как аналитик, я могу сказать, что расчетный коэффициент кредитного плеча дает представление об уровне долга или заемных средств, которые в настоящее время использует типичный пользователь деривативов на рынке Ethereum.

Ниже приведен график этого индикатора.

Из графика видно, что расчетный коэффициент кредитного плеча для Ethereum в последнее время значительно увеличился, что указывает на более быстрый рост открытого интереса по сравнению с биржевым резервом деривативов.

В настоящее время инвесторы держат рекордные уровни кредитного плеча (заемных средств), что может сигнализировать о потенциальных проблемах для Ethereum. Это связано с тем, что повышенное кредитное плечо означает, что даже небольшие колебания или волатильность в будущем могут спровоцировать крах чрезмерно растянутых позиций, что приведет к быстрой серии принудительных ликвидаций, обычно называемых «сжатием».

Эксперт отметил, что ставка финансирования Ethereum, которая сравнивает длинные и короткие рыночные позиции, в настоящее время имеет положительное значение. Это означает, что если в ближайшем будущем произойдет внезапное ценовое движение или «сжатие», более вероятно, что оно будет в пользу оптимистичной стороны торгового сообщества.

Цена ETH

На момент написания Ethereum торгуется на уровне около 3000 долларов, что почти на 7% ниже, чем за последнюю неделю.

Эфириум — бомба замедленного действия? Показатели деривативов взлетели до рекордных максимумов

Смотрите также

2024-11-21 20:42