Криптовалюта

Как ИИ может помочь компаниям, занимающимся добычей биткойнов, стать более прибыльными, объясняет Мэтью Сигел из VanEck

Михаель ван де Поппе

Как аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я считаю, что пересечение искусственного интеллекта (ИИ) и майнинга биткойнов является интересным событием. Моя карьера прошла через различные рыночные циклы, от бума доткомов до финансового кризиса 2008 года, и я понял, что те, кто умеет адаптироваться и внедрять инновации, часто получают значительные награды.

19 августа Мэтью Сигел, возглавляющий отдел исследований цифровых активов в VanEck, был гостем программы CNBC «Быстрые деньги». Во время своего выступления он рассказал о связи между искусственным интеллектом (ИИ) и майнингом биткойнов, а также исследовал более широкие тенденции на рынке криптовалют.

Майнеры биткойнов и производительность биткойнов

В 2024 году Сигел заметил интригующее несоответствие: рост Биткойна составил примерно 35% в годовом исчислении, но горнодобывающие компании, такие как Marathon Digital и Riot Platforms, остались относительно неизменными. Исторически сложилось так, что майнеры биткойнов считаются высокорисковыми инвестициями с более высокой волатильностью и потенциальной доходностью. Однако эта закономерность не сохранилась в 2024 году, что вызвало путаницу в отношении факторов, лежащих в основе их отставания.

Влияние искусственного интеллекта на майнинг биткойнов

Как криптоинвестор, я столкнулся с интригующей концепцией Сигела: использование искусственного интеллекта может произвести революцию в майнинге биткойнов. Он рассказал о том, как некоторые крупные майнеры биткойнов заключили сделки с доходом в миллиарды долларов, преобразовав свои энергетические ресурсы для функций искусственного интеллекта. Интересно, что графические процессоры (GPU), необходимые для искусственного интеллекта, потребляют гораздо больше энергии по сравнению с центральными процессорами (ЦП). Учитывая, что майнеры биткойнов уже обладают сетевыми подключениями и энергетической инфраструктурой, переключение этих объектов для решения задач ИИ может быть выполнено с меньшими первоначальными инвестициями. Этот быстрый переход, потенциально достижимый в течение года, дает существенное преимущество во времени по сравнению с новыми проектами, подключение которых к сети обычно занимает около четырех лет.

Финансовые последствия

Сигел ясно дал понять, что многочисленные предприятия по добыче биткойнов сталкиваются с финансовыми трудностями, либо из-за большой задолженности, либо из-за необходимости выпускать акции. Тем не менее, используя искусственный интеллект (ИИ), эти компании могут снизить общие капитальные затраты и обеспечить более долгосрочные варианты финансирования. По оценке ВанЭка, если майнеры биткойнов перенаправят 20% своего потребления электроэнергии на приложения искусственного интеллекта, существует вероятность того, что стоимость их акций потенциально может удвоиться, и все это без какого-либо увеличения доходов от майнинга биткойнов.

Биткойн против золота и динамика рынка

Как криптоинвестор, я в последнее время размышлял о контрасте между Биткойном и золотом. В отличие от золота, которое достигло рекордных максимумов, Биткойн, похоже, борется с чередой более низких пиков и падений – борьба, которой он раньше не испытывал.

  1. Корреляция с NASDAQ: Корреляция Биткойна с NASDAQ достигла двухлетнего максимума, что позволяет предположить, что на цену Биткойна влияют более широкие рыночные условия.
  2. Принудительная продажа. Несколько крупных держателей, в том числе правительства Германии и США, распродавали значительные объемы биткойнов. Кроме того, недавно были выплачены долги кредиторам, возникшим в результате банкротств, таких как Mt. Gox и Genesis, что привело к усилению давления со стороны продавцов.
  3. Сезонные закономерности. Исторически сложилось так, что биткойн имеет тенденцию испытывать трудности в течение нескольких месяцев после халвинга, который произошел в апреле 2024 года. Однако по мере того, как рынок приспосабливается к реалиям налогово-бюджетной политики, ведущей к президентским выборам в США, Сигел ожидает, что Биткойн восстановится и будет показывать хорошие результаты.

Подключение искусственного интеллекта к майнингу биткойнов

Как криптоинвестор, я нашел идеи Сигела о взаимосвязи между искусственным интеллектом и майнингом биткойнов особенно интригующими. Он провел параллели между предприятиями центров обработки данных, ключевыми игроками в области функций искусственного интеллекта и майнерами биткойнов. Интересно, что центры обработки данных ценятся гораздо выше по сравнению с операциями по добыче биткойнов: центры обработки данных торгуются по цене около 30 миллионов долларов за мегаватт электрической мощности, в то время как майнеры биткойнов торгуются всего по цене около 3 миллионов долларов за мегаватт. Сигел увидел здесь существенную возможность для арбитража: разница в оценках предполагает потенциальную золотую жилу для майнеров биткойнов, которые могли бы успешно перейти к операциям с искусственным интеллектом. Хотя такой переход не будет прогулкой по парку, он может принести огромную выгоду тем горнякам, которым удастся совершить поворот.

Сигел отметил, что такие компании, как Core Scientific, TeraWulf и Iris Energy, уже продемонстрировали превосходные результаты благодаря своим смелым шагам в области искусственного интеллекта (ИИ). Кроме того, он упомянул недавнее соглашение об искусственном интеллекте BTBT на сумму 700 миллионов долларов, предположив, что по мере того, как все больше компаний, занимающихся добычей биткойнов, объявляют о подобных сделках, ожидается, что эти акции превзойдут ожидания.

Смотрите также

2024-08-20 08:59