Что делает хорошую дивидендную акцию? Ответ немного зависит от того, кто интересуется этим вопросом, конечно. Но можно выделить несколько общих критериев, наблюдая за Johnson & Johnson (JNJ) и Medtronic (MDT). Вот что вам нужно знать, и почему эти две акции соответствуют требованиям.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыДжонсон и Джонсон — Король дивидендов.
Одной из ключевых тем, проходящих через эти два примера, является последовательность. По этому параметру Johnson & Johnson имеет лучший послужной список с ежегодным ростом дивидендов на протяжении более шести десятилетий. Компания входит в чрезвычайно элитную группу компаний под названием ‘Dividend Kings’.
Этого недостаточно, чтобы оправдать покупку J&J. Кроме того, она имеет крупное и хорошо позиционированное бизнес-подразделение, которое диверсифицировано между медицинскими устройствами и фармацевтическими продуктами. Исследования и разработки (R&D), а также маркетинг являются ключевыми сильными сторонами этого лидирующего в отрасли бизнеса.
Всё это всё ещё недостаточно для того, чтобы сделать покупку Johnson & Johnson выгодной. Последняя часть истории — дивидендная доходность, которая сейчас составляет 3.4%. Это выгодно отличается от доходности S&P 500 (^GSPC) в 1.3% и примерно 1.8% средней доходности компаний сектора здравоохранения. Кроме того, она находится близко к верхней границе исторического диапазона доходностей, что говорит о привлекательности текущей цены акций J&J.
Проблема заключается в том, что Johnson & Johnson сталкивается с огромным групповым иском по поводу талька, который со временем будет разрешен, но это также оставило инвесторов в состоянии информационной недостаточности. Некоторые не захотят присоединяться к компании до тех пор, пока этот период неопределенности не закончится, учитывая, что руководство не может подробно говорить об этом иске. Тем не менее для инвесторов, готовых смириться с некоторой долей неопределенности, J&J обладает всеми признаками хорошей дивидендной акции.
Медитроник приближается к статусу короля дивидендов
Medtronic ежегодно увеличивает свои дивиденды на протяжении 48 лет подряд, что всего лишь на два года меньше необходимых для получения статуса Dividend King. Компания является одним из крупнейших производителей медицинского оборудования на планете. Подобно Johnson & Johnson, Medtronic обладает впечатляющими возможностями в области исследований и разработок (R&D), маркетинга и является ключевым поставщиком для индустрии здравоохранения.
Дивидендная доходность Medtronic составляет примерно 3,2%, что привлекательно по сравнению с рынком в целом и сектором здравоохранения. Также она близка к верхней границе исторического диапазона доходности акции, указывая на то, что производитель медицинских устройств сегодня оценен достаточно выгодно.
Как и в случае с Johnson & Johnson, причина высокой доходности Medtronic очевидна. В данном случае у компании был период, когда R&D не приносил новых инноваций, а рост замедлился в последнее время. Эти два фактора сейчас меняются: новые продукты наконец выходят на рынок (инновации имеют тенденцию к концентрации во времени, так что это нормально), и руководство перестраивает бизнес, чтобы сосредоточиться на наиболее прибыльных и быстрорастущих направлениях. Если юридическая
Сбалансировать хорошее и плохое с помощью дивидендов
Вы можете легко найти отличные дивидендные акции, но часто они имеют низкие доходности, потому что Уолл-стрит хорошо осведомлена об их успехе. Чтобы быть хорошей дивидендной акцией обычно также требуется привлекательная доходность, как это имеет место с Johnson & Johnson и Medtronic.
Тем не менее, высокодоходные акции обычно имеют что-то такое, что выглядит как проблема. Будет ли такая акция полезна для вашего портфеля дивидендов, скорее всего, будет зависеть от проблемы. В случае Johnson & Johnson серьезной неизвестностью является судебный процесс, который может отпугнуть некоторых инвесторов. У Medtronic же проблемой выступает медленный рост, динамика которого, кажется, готова измениться.
Обе компании хорошие, с доходностью выше среднего. Какую из них стоит рассматривать как хороший дивидендный актив будет зависеть от того, какую степень неопределенности вы можете себе позволить.
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Яковлев акции прогноз. Цена IRKT
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Удивительная причина купить акции Qualcomm прежде, чем Уолл-стрит заметит
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
2025-07-23 11:21