Криптовалюта

Каково будущее цифровых валют центральных банков (CBDC)

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы в постоянно развивающемся мире финансов и технологий, я заинтригован быстрым развитием и растущей популярностью цифровых валют центральных банков (CBDC). Став свидетелем взлета и падения различных финансовых систем и технологий, я могу с уверенностью сказать, что CBDC — это не просто еще одна мимолетная тенденция, а потенциальный переломный момент в сфере денег.

Совсем недавно цифровые валюты центральных банков (CBDC) были скорее теоретической концепцией, чем реальной реальностью. Однако сейчас примерно половина мировых центральных банков активно работают над развитием CBDC, признавая их значимость в создании надежного цифрового актива.

От нигерийской eNaira, индийской электронной рупии до китайского e-CNY и багамских песочных долларов, эта концепция не только набирает обороты, но и может также формировать будущее денег, выходя за рамки бумажных валют.  В этой статье мы рассмотрим, что такое CBDC; как они появились, их нынешнее состояние и будущие траектории.

Что такое CBDC?

Цифровые валюты центрального банка (CBDC) представляют собой тип цифровых денег, которые выпускаются непосредственно центральным банком страны. Эти валюты имеют некоторое сходство с криптовалютами, но есть ключевые различия. Например, стоимость CBDC устанавливается и управляется центральным банком страны, что делает их более стабильными и менее подверженными рыночной волатильности по сравнению с частными криптовалютами, такими как Биткойн. Кроме того, поскольку CBDC выпускаются и контролируются центральным банком, они обычно считаются более безопасными и заслуживающими доверия, поскольку на их цены не влияют рыночные силы.

Краткая история CBDC

Как криптоинвестор, я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о цифровых валютах центральных банков (CBDC). Вопреки распространенному мнению, CBDC не являются новой идеей; они находятся на рассмотрении уже довольно давно. Корни этой концепции уходят в 1993 год, то есть ей уже более трех десятилетий. Пионером в этой сфере цифровых валют стала смарт-карта Банка Финляндии – электронный эквивалент наличных денег. Хотя эта карта больше не находится в обращении, она является первой в мире CBDC. В нем использовалась та же технология смарт-карт, которая лежит в основе сегодняшних дебетовых и кредитных карт.

Текущее состояние CBDC

В быстро оцифровывающемся мире, в котором мы живем, я погружаюсь в исследование и разработку цифровых валют центральных банков (CBDC) вместе со многими другими исследователями. По состоянию на 2022 год около 100 проектов CBDC находились либо на стадии исследований, либо на стадии разработки, и только два — нигерийская eNaira и багамский песочный доллар — были полностью запущены. Перенесемся в май 2024 года, и их число значительно выросло, поскольку, согласно отчетам Атлантического совета, 134 страны и валютные союзы, на долю которых приходится 98% мирового ВВП, начали расследование CBDC.

Почему страны все больше интересуются CBDC?

Как финансовый аналитик, я наблюдаю, что в то время как некоторые страны руководствуются уникальными причинами и целями вникать в цифровые валюты центральных банков (CBDC), другие обнаруживают, что придерживаются более осторожного подхода или даже вообще приостанавливают свои усилия.

Обращение к недостаточно охваченным банковским обслуживанием

Одной из причин, по которой многие центральные банки во всем мире активно работают над внедрением собственных цифровых валют, является содействие доступу к финансам среди тех, кто в настоящее время не имеет или имеет ограниченные банковские услуги, таких как не охваченные банковскими услугами и недостаточно обслуживаемые сегменты в своих обществах.

Предлагая цифровую версию наличных денег, цифровые валюты центрального банка (CBDC) направлены на предоставление финансовых услуг населению, не имеющему банков, которое может иметь ограниченный доступ или вообще не иметь доступа к традиционным банковским системам. В регионах, где широко распространено использование мобильных телефонов, но отсутствует традиционная банковская инфраструктура, CBDC могут изменить правила игры, соединив эти области и привлекая миллионы людей в официальную финансовую систему.

Здоровая конкуренция

Проще говоря, создание и внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC) в различных странах могло бы способствовать созданию конкурентной среды среди внутренних платежных систем. Эта конкуренция не только будет способствовать более плавным финансовым операциям, но и облегчит людям доступ к деньгам, что потенциально снизит общие транзакционные издержки. Кроме того, эти цифровые валюты обладают потенциалом обслуживать и интегрировать в глобальную финансовую систему тех, кто в настоящее время не имеет доступа к банковским услугам или недостаточно обеспечен ими, тем самым способствуя финансовой доступности.

Сократите эксплуатационные расходы

Центральные банки рассматривают цифровые валюты центральных банков (CBDC) как метод снижения неэффективности, связанной с печатью и обращением с физической наличностью, которая может составлять около 1,5% ВВП страны. Внедряя CBDC, они стремятся сэкономить на этих расходах.

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) повышают прозрачность финансовых транзакций и уменьшают зависимость от использования иностранных валют наряду с внутренними валютами или вместо них — явление, известное как замена валюты.

CBDC и криптовалюты: сосуществовать или конкурировать?

Некоторые люди утверждают, что цифровые валюты центральных банков (CBDC) представляют собой прямой вызов криптовалютам, в то время как другие утверждают, что они могут гармонично сосуществовать и даже могут способствовать укреплению цифровых валют.

Одна из точек зрения предполагает, что цифровые валюты, поддерживаемые центральными банками (CBDC), могут обеспечить большую стабильность и безопасность по сравнению с непредсказуемыми криптовалютами, что делает их более привлекательными для широкой публики. Это потенциально может снизить интерес к криптовалютам, особенно к тем, которые уже признаны средством обмена.

Противоположная точка зрения утверждает, что эти две цифровые валюты выполняют разные функции и гармонично работают вместе. Например, цифровые валюты Центрального банка (CBDC) предлагаются для повседневных транзакций и в качестве безопасного метода хранения. Между тем, криптовалюты остаются актуальными для специализированных целей, таких как приложения децентрализованного финансирования, международные денежные переводы и инвестиционные возможности. В этом сценарии пользователи могут получить выгоду от наличия как CBDC, так и криптовалют в универсальном цифровом кошельке, что позволяет легко контролировать различные цифровые активы.

Заключение

Хотя CBDC сопряжены с рисками, центральным банкам рекомендуется тщательно их рассмотреть, прежде чем внедрять свою валюту. Однако будущее CBDC многообещающее, и по мере того, как все больше и больше стран изучают и внедряют его, мы можем только ожидать более эффективной, безопасной и инклюзивной глобальной финансовой системы.

Проще говоря, цифровые валюты центральных банков (CBDC) — это новая идея, которую изучают несколько стран, поскольку они заинтригованы растущей популярностью цифровых денег, таких как криптовалюты.

Смотрите также

2024-08-22 09:41