Криптовалюта

Конверсия Ethereum в доллары США достигла рекордного уровня на фоне проблем с DeFi

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с десятилетним опытом работы на рынках криптовалют, я должен сказать, что беспрецедентный рост объемов конвертации ETH в доллары США привлек мое внимание, как никогда раньше. Будучи свидетелем многочисленных рыночных циклов, я могу с уверенностью сказать, что это уникальное явление, заслуживающее пристального внимания.

Как аналитик, я заметил беспрецедентный уровень конвертации Ethereum (ETH) в доллары США, что можно объяснить, прежде всего, массовой волной ликвидаций в секторе децентрализованных финансов (DeFi). На этот всплеск конверсионной активности, по-видимому, влияет множество факторов.

Рост количества обменных транзакций ETH-USD указывает на напряженность в секторе децентрализованных финансов (DeFi) и заставляет нас задуматься: могут ли эти децентрализованные финансовые структуры оставаться устойчивыми под сильным рыночным давлением?

Беспрецедентный рост объемов конверсии

К августу 2024 года ежедневный обмен Эфириума на доллар США превысил беспрецедентную отметку в 20 миллиардов долларов, установив новый рекорд для криптовалют. По сравнению с предыдущими месяцами очевидно, что этот всплеск бьет все предыдущие рекорды. В предыдущие месяцы ежедневные объемы конверсий обычно варьировались от 5 до 8 миллиардов долларов. Поэтому можно задаться вопросом, какие факторы способствуют такому увеличению конверсий?

1. Недавний спад рынка DeFi является результатом цепной реакции, вызванной многочисленными ликвидациями. Это произошло в первую очередь из-за принудительного закрытия позиций с использованием заемных средств, что побудило инвесторов конвертировать оставшиеся активы в доллары США в качестве меры предосторожности для защиты своих активов. Кроме того, возросла активность по конвертации ETH в доллары США на различных криптовалютных биржах и торговых платформах, таких как Crypto.com, который предоставляет простой в использовании конвертер Ethereum в доллары США и другие основные цифровые валюты. Эти платформы сыграли важную роль для трейдеров и инвесторов, стремящихся быстро обменять свои активы во время волатильности рынка, как это было в случае недавнего всплеска конверсий ETH.

Ликвидация DeFi: катализатор рекордной конверсии

В течение многих лет сектор DeFi классифицировали и хвалили как революционную силу в финансовом мире благодаря всем возможностям и изменениям в традиционной банковской системе. Однако в настоящее время сектор переживает серьезное испытание, произошедшее в последние несколько недель. Поскольку несколько основных протоколов DeFi вынуждены ликвидировать значительные суммы залога, включая популярные платформы кредитования и заимствования, сектор сталкивается с огромной проблемой. Спровоцировало эти ликвидации неожиданно быстрое падение цены Ethereum, которая упала более чем на 30% всего за несколько дней. Это падение стало результатом ряда макроэкономических событий, таких как репрессии со стороны регулирующих органов и более широкие рыночные распродажи. 

Проще говоря, влияние на проекты децентрализованного финансирования (DeFi) было значительным, что привело к тому, что многочисленные позиции с использованием заемных средств были вынуждены распродать, поскольку стоимость их обеспечения резко упала. Эти трейдеры изначально искали позиции с кредитным плечом для увеличения прибыли, и большая часть их обеспечения составляла Ethereum. Итак, что же происходит во время процесса автоматической ликвидации? По сути, когда стоимость залога падает, его продают для погашения кредитов, вызывая всплеск эфира на рынке. Столкнувшись с такой ликвидацией, многие инвесторы предпочитают конвертировать свой эфир в доллары США, поскольку это обеспечивает самый быстрый и простой метод защиты капитала во время волатильности рынка.

Роль рыночных условий

С момента появления децентрализованных финансов (DeFi) с ними всегда существовал скрытый риск. Сегодняшние колебания рынка служат ярким напоминанием о его нестабильной природе. Кроме того, недавний спад усугубился различными факторами. Среди них – последняя политика Федеральной резервной системы США, которая борется с инфляцией путем более агрессивного повышения процентных ставок. Этот шаг вызвал настроения неприятия риска на мировых рынках, и эта распродажа существенно повлияла на криптовалюты.

Кроме того, регуляторный надзор снова в центре внимания. Рынок криптовалют уже давно сталкивается с пристальным вниманием регулирующих органов, и это вновь привело к последствиям для инвесторов. В последнее время Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выступила против некоторых проектов DeFi и их администраторов. Это действие усилило неопределенность, вызвав поспешность конвертации инвестиций для минимизации риска.

Влияние на цену Ethereum

Из-за резкого роста коэффициентов конверсии стоимость Ethereum снизилась. Это снижение вызвано увеличением продаж в результате ликвидаций и крупномасштабных распродаж, которые привели к тому, что цена ETH опустилась ниже уровня поддержки в 2200 долларов. Как только это произошло, начался порочный круг, поскольку падение цен вызвало новые ликвидации, что привело к повышенной волатильности рынка, которая продолжает ухудшаться.

Однако не все так мрачно и негативно. Тем не менее, основы Ethereum сильны и останутся сильными в долгосрочной перспективе. Именно обновление Ethereum 2.0 и продолжающийся рост экосистемы Ethereum заставляют некоторых аналитиков сохранять позитивный настрой в разгар этой проблемы. 

Смотрите также

2024-08-30 13:57