Криптовалюта

Крайний срок отчетности Bitcoin ETF заканчивается с треском: крупные институты покупают по-крупному

Михаель ван де Поппе

Как криптоинвестор с несколькими годами опыта за плечами, я очень рад видеть институциональный сдвиг в сторону биткойн-ETF и значительные инвестиции Millennium Management в этот новый класс активов. Этот шаг не только укрепляет место Биткойна как законного инвестиционного варианта, но также означает более широкое признание в традиционных финансовых рамках.

В среду были поданы документы 13F за первый квартал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), что опустило занавес, и эти отчеты сигнализировали о значительном изменении институциональных инвестиционных тенденций в отношении спотовых биржевых фондов Биткойн (ETF). Millennium Management взяла на себя ведущую роль в этом новом классе активов.

Millennium становится королем биткойн-ETF

Фирма миллиардера Иззи Ингландера, Millennium Management, под управлением которой находятся активы на сумму более 64 миллиардов долларов, сделала беспрецедентные инвестиции в размере 2 миллиардов долларов в различные биткойн-биржевые фонды (ETF). Эти огромные инвестиции не только делают Millennium ведущим игроком во владении биткойн-ETF, но также указывают на растущее признание и признание биткойнов в традиционных инвестиционных кругах.

Как исследователь, изучающий инвестиционный портфель Millennium, я обнаружил, что их активы были распределены между пятью основными фондами. Первый фонд, iShares BTC Trust (IBIT) BlackRock, содержал инвестиции в размере 844 181 820 долларов США, что эквивалентно 20 859 447 акциям. Во второй фонд, Fidelity’s Wise Origin BTC Fund (FBTC), они вложили 806 640 303 доллара, что представляет собой 12 997 749 акций. Третья инвестиция была в BTC Trust (GBTC) компании Grayscale на сумму 202 029 915 долларов США и 3 198 194 акций. Кроме того, они владели инвестициями в размере 45 001 320 долларов США в BTC ETF ARK (ARKB), что эквивалентно 634 000 акций, и 44 737 805 долларов США в BTC ETF Bitwise (BITB), что эквивалентно 1 155 717 акциям.

Эксперт: Один известный криптоаналитик, MacroScope, сделал наблюдение через X, что «важный документ был опубликован после закрытия рынков сегодня. Это раскрытие, последовавшее за вчерашним заявлением Висконсина, вероятно, станет одним из самых влиятельных разоблачений Биткойна на данный момент и, несомненно, будет вызвать значительный интерес со стороны институциональных инвесторов». Во вторник штат Висконсин объявил об инвестициях в размере 161 миллиона долларов в фонды IBIT BlackRock и GBTC Grayscale.

Согласно анализу Bloomberg, проведенному экспертом по ETF Эриком Балчунасом, текущий уровень диверсификации инвестиций во всех биткойн-ETF представляет собой неизведанную территорию. Примечательно, что Millennium является ведущим инвестором в биткойн-ETF с примерно 2 миллиардами долларов, распределенными по четырем различным ETF. Этот существенный вклад значительно превосходит типичные инвестиции в новые ETF, примерно в 200 раз.

Он также отметил, что примерно 60% этих инвестиций поступили от инвестиционных консультантов, а на долю хедж-фондов пришлось около 25%. Балчунас также обратил внимание на тот факт, что IBIT, будучи недавно представленным ETF, обычно не демонстрирует такого большого притока ликвидности и разнообразной институциональной собственности.

Millennium является ведущим инвестором в биткойн-ETF, в совокупности владеющим примерно 2 миллиардами долларов США в четырех различных ETF. Это составляет значительную часть совокупных активов под управлением этих ETF, что превышает средний показатель для новых фондов примерно в 200 раз. Примерно 60% этих активов принадлежат институциональным инвестиционным консультантам, а на высокочастотные фонды приходится около 25%. Хотя невозможно определить их точные намерения, высокочастотные фонды, несомненно, были крупными покупателями в этом секторе.

— Эрик Балчунас (@EricBalchunas), 15 мая 2024 г.

Он отметил, что редко можно наблюдать такое большое разнообразие холдинговых структур для ETF на его начальных этапах, что подразумевает твердую веру среди инвесторов в способность Биткойна как ценной инвестиции.

Расширение сектора было поддержано дальнейшими заявлениями известных финансовых учреждений. Elliott Capital, возглавляемая Полом Сингером, сообщила об инвестициях в размере 12 миллионов долларов в IBIT BlackRock к концу квартала. Тем временем Apollo Management Holdings раскрыла информацию о существенной доле в ARKB ARK/21 на сумму 53,2 миллиона долларов.

Инвестиционная волна в биткойн-ETF вышла за рамки хедж-фондов и управляющих активами. Примечательно, что Aristeia Capital и Hudson Bay Capital раскрыли существенные активы, увеличив общий объем активов, управляемых 10 доступными спотовыми биткойн-ETF, до совокупного притока в $12,1 млрд.

Когда я проанализировал данные последнего раунда подачи заявок до истечения крайнего срока, стало ясно, что рынок биткойнов развивается впечатляющими темпами. Биткойн больше не воспринимается просто как нишевый или спекулятивный актив, он все чаще рассматривается как законный компонент диверсифицированных инвестиционных портфелей. Этот сдвиг в перспективе привлек внимание различных финансовых учреждений, что указывает на зрелость рынка этой цифровой валюты.

На момент публикации BTC торговался на уровне $65 771.

Крайний срок отчетности Bitcoin ETF заканчивается с треском: крупные институты покупают по-крупному

Смотрите также

2024-05-16 10:11