Криптовалюта

Крипто и акции движутся вместе? Исследование Coinbase выявило высокую корреляцию

Михаель ван де Поппе

Как опытный инвестор с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я могу с уверенностью сказать, что последние выводы Coinbase открыли мне глаза на новую реальность. Сложный танец между криптовалютами и традиционными фондовыми рынками стал более выраженным, и это особенно очевидно после глобальных инициатив по смягчению денежно-кредитной политики со стороны таких крупных экономик, как США и Китай.

Основываясь на недавних выводах Coinbase, было замечено, что связь между криптовалютами и традиционными фондовыми рынками становится все более значимой. По состоянию на сентябрь 2024 года эта ссылка составляет примерно половину их взаимодействия. Основной движущей силой этой сильной корреляции является денежно-кредитная политика, проводимая крупными экономиками, такими как США и Китай, известная как глобальные инициативы по смягчению денежно-кредитной политики. Это исследование имеет существенное значение для инвесторов, ориентирующихся на этих взаимосвязанных рынках.

Влияние денежно-кредитной политики

Со временем на поведение этой связи сильно повлияла смелая стратегия Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок. После недавнего снижения процентных ставок на 0,5% акции, связанные с биткойнами и криптовалютами, значительно выросли.

Биткойн достиг более 64 000 долларов, что отражает растущую тенденцию в таких компаниях, как Microstrategy и Coinbase. Это параллельное движение, похоже, указывает на то, что как традиционные акции, так и криптовалюты демонстрируют положительную реакцию, когда Федеральная резервная система реализует меры, направленные на стимулирование экономического роста.

Крипто и акции движутся вместе? Исследование Coinbase выявило высокую корреляцию

Интересно отметить, что, согласно данным Bloomberg, цены фьючерсов на акции США, похоже, отражают цены на криптовалюты. Например, когда стоимость биткойнов выросла, многие акции США также достигли беспрецедентных рекордных максимумов.

Подобное движение подразумевает более сильную взаимосвязь между тем, как инвесторы воспринимают и справляются с рисками на обоих рынках, как отметила Кэролайн Маурон, соучредитель Orbit Markets. Она отмечает, что макроэкономические факторы в настоящее время существенно влияют на цены криптовалют, и ожидается, что эта тенденция сохранится в период смягчения денежно-кредитной политики ФРС.

Крипто и акции движутся вместе? Исследование Coinbase выявило высокую корреляцию

Криптовалюта: изменение динамики рынка

Первоначально криптовалюты работали отдельно от традиционных финансовых систем. Однако по мере того, как они становятся более зрелыми, их реакция на более широкие экономические ситуации, такие как тенденции мирового рынка, становится все более заметной.

В моем анализе становится ясно, что данные Coinbase показывают, что Ethereum превосходит Биткойн в период, отмеченный повышенной корреляцией между криптовалютами. Рост курса Ethereum по сравнению с Bitcoin на 8% в течение недели после заявления Федеральной резервной системы намекает на потенциальное смещение внимания инвесторов к альткойнам, таким как Ethereum.

Как аналитик, я заметил, что, хотя производительность Ethereum и продемонстрировала некоторое улучшение, трудно не почувствовать чувство беспокойства среди инвесторов, учитывая недавние распродажи, инициированные Ethereum Foundation. Последний шаг фонда — продажа 100 ETH — только в этом году было продано более 3500 ETH. Эти действия потенциально могут повлиять на настроения рынка и иметь последствия для расширения проектов в сети Ethereum.

Future Trends And Investor Sentiment

Поскольку связь между рынком криптовалют и традиционным фондовым рынком становится все более взаимосвязанной, инвесторы пересматривают свои инвестиционные стратегии. Все большее число людей, вовлеченных в мир цифровых валют, выражают желание расширить свои знания за пределы Биткойна и Эфириума, углубляясь в такие темы, как торговля опционами.

В последнее время цифровые валюты, такие как Сиба-ину и PEPE, набирают популярность среди инвесторов. В отдельных областях, включая игровые платформы и технологии второго уровня, зафиксирован значительный рост — до 17% — за одну неделю.

По мере приближения октября – периода, исторически известного своей силой криптовалют – появились предположения, что положительные рыночные условия могут вызвать дальнейший рост цен на все типы активов.

По мере того, как все больше институциональных инвесторов выходят на рынок криптовалют, их торговое поведение, которое часто отражает тенденции фондового рынка, также значительно влияет на общую структуру этих рынков.

Смотрите также

2024-09-29 04:12