Криптовалюта

Криптовалютные продукты сталкиваются с еженедельным оттоком в размере 305 миллионов долларов на фоне негативных настроений на рынке – отчет

Михаель ван де Поппе

Как опытный криптоинвестор с десятилетним опытом работы за плечами, я видел свою долю колебаний рынка. Недавний отток $305 млн из криптовалютных ETP является суровым напоминанием о том, что даже самые многообещающие цифровые активы могут быть уязвимы для макроэкономических факторов.

Согласно недавнему отчету, на прошлой неделе произошел значительный отказ от инвестиционных продуктов, связанных с криптовалютами. Этот массовый вывод был инициирован ведущей по рыночной стоимости криптовалютой: 31 августа было выведено более 300 миллионов долларов. Этот крупномасштабный вывод средств указывает на растущий пессимизм среди инвесторов в разных географических регионах.

США лидируют в оттоке 305 миллионов долларов из криптовалютных ETP

Недавний отчет европейского управляющего цифровыми активами CoinShares показывает, что за последнюю неделю из криптоинвестиционных продуктов произошел отток примерно 305 миллионов долларов. Данные из различных источников и регионов предполагают, что этот отказ может быть вызван широко распространенным негативным отношением к криптовалютам, на которое потенциально могут повлиять более сильные экономические данные в Соединенных Штатах.

Похоже, что негативная реакция, которую я заметил, в первую очередь связана с неожиданно сильной экономической статистикой, вышедшей из США, которая заставила участников рынка пересмотреть вероятность снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов в этом месяце.

Криптовалютные продукты сталкиваются с еженедельным оттоком в размере 305 миллионов долларов на фоне негативных настроений на рынке – отчет

За период с 26 по 31 августа из США региональный отток составил около 318 миллионов долларов. Более того, в этом месяце в США произошел самый крупный отток капитала, составивший около 65 миллионов долларов отрицательных потоков.

На прошлой неделе Германия и Швеция столкнулись с оттоком инвестиций в размере примерно $7,3 млн и $4,3 млн соответственно. По общему месячному отрицательному потоку (MTD) они заняли второе и третье места с оттоком в $13,4 млн и $1,3 млн за текущий месяц.

Несмотря на самый высокий отток с начала года, в Канаде неожиданно наблюдался положительный чистый приток в размере 13,2 миллиона долларов США благодаря притоку капитала. Управляющий цифровыми активами ожидает, что рынок криптовалют будет продолжать реагировать на изменения ожиданий по процентным ставкам.

Поскольку Федеральная резервная система приближается к потенциальному изменению политики, мы ожидаем, что этот класс активов станет более чувствительным к прогнозам процентных ставок.

Негативные настроения сосредоточены на биткойнах

Согласно недавнему отчету, именно Биткойн, основная криптовалюта, вызвала самый высокий уровень пессимизма: в общей сложности было снято 319 миллионов долларов. Следом за ним последовал Ethereum, отток которого составил $5,7 млн. Большинство этих потерь наблюдалось в биткойн-ETF (биржевых фондах), поскольку на их долю приходилась наибольшая часть потерь инвестиционных продуктов.

Криптовалютные продукты сталкиваются с еженедельным оттоком в размере 305 миллионов долларов на фоне негативных настроений на рынке – отчет

Среди всех биржевых продуктов (ETP) у ARK 21Shared Bitcoin ETF (ARKB) произошел наиболее значительный вывод средств на общую сумму около 220,95 миллионов долларов США. Для сравнения, у Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) и ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) отток составил около $119,19 млн и $78,28 млн соответственно.

Несмотря на другие инвестиции, iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) лидировал с впечатляющим увеличением средств на 210,55 миллиона долларов. Между тем, приток краткосрочных инвестиционных продуктов в биткойнах вторую неделю подряд составил 4,4 миллиона долларов — самый большой с марта 2024 года.

На прошлой неделе торговая активность на Ethereum оставалась относительно стабильной. Согласно недавним данным, объем продуктов, связанных с ETH, аналогичен тому, который был до дебюта спотовых ETH ETF. Интересно, что на эти объемы приходилось всего 15% торговой активности, наблюдавшейся в течение недели запуска ETF в США.

Согласно информации Farside Investors, биржевые фонды Ethereum (ETF) в пятницу не проявили никакой торговой активности. Такое отсутствие движения в инвестиционных продуктах ETH, без притоков или оттоков среди всех эмитентов 30 августа, является явлением, не наблюдавшимся со времени дебюта спотовых ETF, обеспеченных криптовалютой, в США еще в январе.

Важно отметить, что ETF Ethereum в течение недели торговали очень мало: у большинства провайдеров не было транзакций, а Grayscale Ethereum Trust даже продемонстрировал снижение. Однако на прошлой неделе инвестиционные продукты, связанные с Соланой, привлекли около $7,6 млн.

Криптовалютные продукты сталкиваются с еженедельным оттоком в размере 305 миллионов долларов на фоне негативных настроений на рынке – отчет

Смотрите также

2024-09-03 04:42