Лучшие акции для покупки прямо сейчас: Realty Income vs. W.P. Carey

Если вы разглядываете Realty Income (O), то тоже должны обратить внимание на W.P. Carey (WPC), и наоборот. Как-то несомненно у них общая родословная! 😏

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Эти два инвестиционных траста в недвижимости (REITs) – короли сектора аренды. Да, у них множество схожестей, но есть и те важные нюансы, которые определяют их в разные стороны, как у хорошей шутки с двойным смыслом!

Вот что вам стоит знать, чтобы сделать окончательный выбор. 🍷

Бизнес-модель

Как Realty Income, так и W.P. Carey владеют одноарендными объектами, за которые арендаторы отвечают практически за все расходы. Это и называется чистая аренда. Часто такие «передачи» происходят, когда компания спешит продать важную собственность и тут же подписывает долгосрочный контракт на аренду. 🕵️‍♂️

Чистые арендные REIT, подобные Realty Income и W.P. Carey, прекрасно чувствуют себя, увеличивая свои портфели и находя надежного арендатора с долгосрочной арендой. В контрактах на аренду обычно предусмотрены регулярные повышения арендной платы. Словно все в жизни поднимаются — не только цены на кефир! 🥛

С этой точки зрения, Realty Income и W.P. Carey как две капли воды. Но давайте не будем углубляться в философию – есть и больше схожестей!

Например, обе компании владеют объектами в Северной Америке и Европе, что дает им больше географической диверсификации, чем большинству их коллег. Они разбросали свои активы по торговле, складам и промышленным объектам, при этом у каждой компании достаточно «других» типов собственности в ассортименте. 🏢

Если вам нужен диверсифицированный REIT, оба вполне подойдут по этому критерию, как чёрный хлеб с маслом. 🍞

Разница между ними скорее в нюансах. Realty Income больше ориентирован на торговую недвижимость, которая составляет около 75% его доходов от аренды. W.P. Carey больше фокусируется на промышленных активах, которые приносят примерно две трети его доходов. 🏭

Схожесть и различия дивидендов

А вот дивиденды – это самое яркое место, где различия становятся заметными, хотя и здесь есть свои общие черты. 🎉

Дивидендная доходность Realty Income составляет 5.6%. У W.P. Carey она чуть выше – около 5.8%. Оба показателя далеко от S&P 500 (^GSPC), который жалко вздыхает с 1.3%, и средней дивидендной доходности REIT – около 4.1%. 🤷‍♂️

Но вот большой момент. Realty Income увеличивает свои дивиденды каждый год уже 30 лет подряд. В этом процессе он умудрился поднять дивиденды на протяжении 110 последовательных кварталов! W.P. Carey же может похвастаться лишь шесть-семью кварталами — пожалуй, это так, как если бы вы выиграли в лотерею, но не получили приза. 🎰

Если вы не переносите уменьшение дивидендов, то Realty Income явно победитель здесь. 😉

Но есть нюанс с W.P. Carey, который немного подправил свои дивиденды после выхода из зыбкого офисного сектора в конце 2023 года. Это было похоже на дурной подарок, но в итоге это значительно улучшило долгосрочные перспективы бизнеса. И как только коса коснулась, дивиденд опять начал расти каждую четверть, как будто и не бывало! 🌱

Если вы готовы дать W.P. Carey второй шанс, кажется, что бизнес выглядит даже привлекательнее, чем до изменения дивидендов. И благодаря средствам, накопленным от выхода из офисного сегмента, которые они реинвестировали в новые активы, у W.P. Carey могут быть великолепные перспективы роста даже сильнее, чем у Realty Income в ближайшее время. 💰

Какой риск вы готовы принять?

Если вы инвестор, который предпочитает быть в безопасности, Realty Income будет лучшим REIT для покупки прямо сейчас. Если вы можете принять немного неопределенности, тогда W.P. Carey и его чуть более высокая доходность могут стать вашим личным выбором. Однако схожести и различия в портфелях здесь предполагают, что для многих инвесторов владение обоими этими крупными чистыми арендными REIT могло бы быть самой лучшей стратегией. 🎭

Смотрите также

2025-07-21 01:23