Для тех, кто ищет способ инвестировать в огромный музыкальный рынок, выбор не так велик, но две самые заметные фигуры — это SiriusXM Holdings (SIRI) и Spotify Technology (SPOT). Эти две компании, как два разных мира, существуют в одной вселенной музыки.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыSiriusXM, словно древний монстр, выросший из космических глубин, начал своё существование в начале века. Это монополия на спутниковое радио, которая, казалось бы, должна была исчезнуть с приходом цифровой эры. Spotify же, напротив, появился как волшебник, трансформировавший всю индустрию. С его помощью каждый может получить доступ к любой песне, когда и где угодно.
Как же эти две акции смотрятся сегодня? Давайте попробуем разобраться, какая из них более привлекательна для покупки.
Бизнес-модели: SiriusXM против Spotify
Обе компании используют модель подписки, но делают это по-разному. SiriusXM, как старый король, правит своими владениями, включающими именитую Pandora, службу стриминга, родившуюся из проекта музыкальной геномики, который картировал песни, чтобы слушатели могли выбирать артистов или песни и слушать похожую музыку.
SiriusXM во многом зависит от автомобильной промышленности. Его радиоприёмники предустановлены в большинстве новых автомобилей, продаваемых в США, и именно в автомобилях большинство американцев слушают его контент. Кроме музыки, Sirius также транслирует спорт, разговорные шоу, погоду, пробки и новости. Компания активно развивает подкасты, заключив трёхлетний контракт на 125 миллионов долларов с ведущей Call Her Daddy Алекс Купер и долгое время являясь домом для Ховарда Стерна, хотя его популярность со временем ослабла.
Spotify также сделал большой шаг в сторону подкастов, заключив контракты с крупными звёздами, такими как Джо Роган и Билл Симмонс. Однако главным отличием Spotify от SiriusXM является его полная мобильность. Большинство пользователей Spotify слушают музыку через приложение, которое легко использовать благодаря современным системам развлечений в автомобилях, таким как Carplay.
Spotify также работает по модели фримиум. Большинство слушателей используют бесплатную версию с рекламой, но число платных пользователей растёт быстро, что поддерживает общий рост бизнеса.
Финансы: SiriusXM против Spotify
SiriusXM давно борется за расширение своей клиентской базы, и эти проблемы продолжаются и в последние годы. В первом квартале число платных подписчиков SiriusXM сократилось на 330 000 до 33 миллионов, а выручка снизилась на 4% до 2,07 миллиарда долларов. Однако благодаря модели подписки, компания остаётся высокодоходной. В первом квартале она показала чистую прибыль по стандартам GAAP в размере 204 миллионов долларов, что на 16% ниже, чем годом ранее.
Spotify, напротив, демонстрирует стабильный рост. Выручка компании выросла на 15% до 4,19 миллиарда евро. Общее число активных пользователей увеличилось на 10% до 678 миллионов, из которых 268 миллионов являются платными подписчиками. Чистая прибыль выросла с 197 миллионов до 225 миллионов евро, показывая рост как по выручке, так и по прибыли.
Оценка: SiriusXM против Spotify
Наконец, давайте сравним, как обе компании оцениваются на рынке. SiriusXM, привлёк поддержку Уоррена Баффетта и сейчас торгуется с коэффициентом Price/Earnings (P/E) на уровне 8. Spotify, напротив, имеет коэффициент P/E около 80. Spotify не выплачивает дивиденды, тогда как SiriusXM предлагает дивидендную доходность в 4,7%.
Какой выбор лучше?
Сравнивая эти две компании, Spotify выглядит явным победителем. Он стал лидером в музыкальном стриминге, опередив даже Apple, и продолжает демонстрировать устойчивый рост как по выручке, так и по прибыли. У Spotify есть значительный потенциал для привлечения новых пользователей и внедрения новых продуктов.
SiriusXM, кажется, застрял на месте и вряд ли сможет вернуться к значительному росту. Инвесторы, ориентированные на ценность или дивиденды, могут предпочесть SiriusXM, но для большинства инвесторов Spotify является лучшим выбором. 🎵
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Будущее WLD: прогноз цен на криптовалюту WLD
- Яковлев акции прогноз. Цена IRKT
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Удивительная причина купить акции Qualcomm прежде, чем Уолл-стрит заметит
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Стоит ли покупать доллары за рубли сейчас или подождать?
2025-07-21 11:47