Как заработать на фоне ослабления рубля? Реальная история создания капитала и прогнозы рынка (24.08.2025 09:15)

Рубль под давлением: макроэкономические тренды и их последствия

Снова та же песня — опять двадцать пять. Казалось бы, после доткомов 2000 и кризиса 2008 года все должны были бы понять: когда ЦБ РФ начинает снижать ключевую ставку, рубль идет вниз, как лодка с дырой. Сейчас, к концу 2025 года, ставка, вероятно, опустится до 14-15%, а курс доллара приблизится к 90-95 рублей. Это не гадание на кофейной гуще, а прямая линия, которую рисует рынок. Никаких сюрпризов — просто «стрижка овец» для тех, кто думает, что сэкономит на инфляции. Кто верит в стабильность, тот, видимо, не смотрел на исторические графики.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Читать отчёты

Отмена обязательных продаж валютной выручки? Это была попытка «цирка с конями». Экспортёры всё равно продают больше, чем требовали нормативы. В 2025 году они выложили на рынок 85% выручки, хотя по правилам нужно было не менее 36%. Зачем? Потому что рублевые вклады и облигации давали высокую доходность. Но с каждым снижением ставки этот «счастье-то» уходит. Разница в инфляции между Россией и развитыми странами — это молот, который будет стучать по рублю год за годом. В долгосрочной перспективе доллар будет стоить дороже, чем 100 рублей. Никаких сомнений — это закон экономики.

Инвестиции в нестабильное время: кто выигрывает на фондовом рынке?

Облигации: безопасный убежище или новая ловушка?

Кира Юхтенко, наш «герой дня», активно использует корпоративные облигации с доходностью 19% годовых. Это, конечно, привлекательно, но не забывайте: облигации — это не волшебные таблетки. Если компания, которая выпустила бумаги, вдруг потеряет кредитный рейтинг или инфляция рванет вверх, то ваши купоны не спасут. Да, РЖД и ОФЗ с погашением в 2036 году сейчас кажутся надежными, но кто знает, как будет через 10 лет? «Бумажная прибыль» — вот что это такое. Облигации дают стабильность, но только если рынок не упадет резко, а ставки не вырастут.

Финансовый сектор: стабильность или иллюзия?

Банки занимают 35% портфеля Киры. Это логично: в условиях высоких ставок финансовый сектор может показать неплохие результаты. Но вот снижение ставок и рост импорта — это два сценария, которые могут привести к падению доходности банков. Клиенты начнут снимать депозиты, а кредиты станут менее выгодными. В итоге банки будут вынуждены искать новые источники дохода. История повторяется: когда ставки падают, финансовый сектор страдает. Это не новость для тех, кто хоть раз видел, как рухнули сберегательные банки в 90-х.

IT-сектор: диверсификация или самообман?

Яндекс стал крупной инвестицией Киры, увеличив долю IT в портфеле до 21%. Это, конечно, круто — инвестировать в технологические гиганты. Но не забывайте: IT-сектор подвержен волатильности. Цены на акции могут взлететь, но так же быстро и упасть. Диверсификация — это хорошо, но если вы покупаете только IT-акции, то вы не диверсифицируете, а просто меняете один риск на другой. «Цирк с конями» — вот что это такое. Рынок IT в России пока не зрелый, и даже Яндекс может сдать позиции, если появятся новые игроки или произойдут санкции.

Что грозит вашему портфелю? Главные угрозы на пути к финансовым целям

Ослабление рубля — это не просто волатильность. Это реальный риск для инвесторов, которые держат рублевые активы. Если доллар подрастет до 90-95 рублей, то стоимость отечественных облигаций и акций упадет. Валютная волатильность — это еще один удар. Представьте: вы купили валютные облигации, а потом курс резко упал. Ваши доходы в рублях сократятся, а кредитный риск эмитента останется. Это как попасть в лужу, когда уже думал, что вышел из болота.

Инвесторы, которые не учли эти риски, снова «ничему не учатся». Они думают, что можно заработать на всех сценариях, но рынок — это не казино. Здесь нужно уметь считать, а не мечтать. Если вы не готовы к просадке, то не стоит лезть в инвестиции. Это не для слабонервных.

От облигаций до валютных фьючерсов: как заработать на текущих рыночных трендах

Консервативная идея: ОФЗ как убежище

Если вы хотите зафиксировать доходность, то ОФЗ с погашением в 2036 году — это ваш выбор. Долг государственных облигаций считается надежным, но не забывайте: государство тоже может упасть. Да, сейчас ставки высокие, но они будут снижаться. Это значит, что стоимость облигаций с фиксированной доходностью будет расти. Но если вы продадите их раньше срока, то можете потерять часть прибыли. Это как купить дом по хорошей цене, а потом ждать, когда рынок вырастет. Только не забывайте, что рынок может и упасть.

Спекулятивная идея: валютные фьючерсы и экспортеры

Для тех, кто любит риск, валютные фьючерсы и акции экспортеров энергоресурсов — это шанс. Если геополитическая ситуация улучшится, то цена на нефть может взлететь, а с ней и акции компаний. Но это не гарантия. Это как ставка на лошадь в гонке: вы можете выиграть, но можете и потерять всё. Валютные фьючерсы требуют знаний и опыта. Если вы не понимаете, что делаете, то это не инвестиции, а азартная игра.

В итоге, рынок — это зеркало. Он отражает то, что вы в него вкладываете. Если вы думаете, что сможете заработать, не работая мозгом, то вы просто очередной «овца», которую постригут. История повторяется, и каждый раз кто-то думает, что в этот раз будет иначе. Но нет — это опять «цирк с конями».