Акционеры Meta Platforms (META) пережили бурную поездку в 2025 году. После взлета более чем на 25% за первые полтора месяца года, акции затем потеряли около трети своей стоимости к началу апреля. Однако сейчас стоимость акций почти полностью восстановилась до максимумов, достигнутых ранее в этом году. На момент написания статьи рост составил 22% с начала года.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Читать отчётыС резким восстановлением стоимости акций перед отчетом о прибыли Meta за второй квартал на следующей неделе, давление возрастает. Сможет ли социальная медиакомпания оправдать ожидания? А также является ли акция привлекательной по текущей цене?
Взлёт прибыли и крупные ставки на ИИ
Вероятно, две самые большие движущие силы для высокой динамики акций Meta в этом году — это ее сильное финансовое положение и агрессивные ставки компании на искусственный интеллект (ИИ), которые инвесторы надеются окупиться новыми потоками доходов и быстрым ростом продаж в предстоящие годы.
Обращаясь к основным показателям компании, недавняя прибыльная эффективность Meta была особенно впечатляющей. Сочетание двузначного роста выручки и значительного расширения операционной прибыли привело к стремительному росту прибыли на акцию. Например, выручка за первый квартал увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом, тогда как операционная маржа выросла с 38% до 41%, что привело к прибыли на акцию в размере $6,43 — это рост на 37% относительно прошлогоднего периода. Поддержке этого роста способствовали увеличение числа ежедневных активных пользователей, рекламных показов и средней цены за рекламу. Эти показатели выросли на 6%, 5% и 10% соответственно в первом квартале.
Также недавно на настроения инвесторов по отношению к акциям повлияла возросшая активность основателя и генерального директора компании Meta в области инициатив ИИ.
По нашим приложениям сейчас почти миллиард [ежемесячно активных пользователей] используют Meta AI,
После этих знаменательных комментариев Зукерберг начал активно привлекать известных специалистов по искусственному интеллекту в команду Meta.
Чего ожидать от второго квартала
В следующем квартале, когда Meta будет публиковать отчет о доходах за второй квартал, инвесторы должны ожидать дальнейшего роста показателей прибыли и выручки. Руководство прогнозирует выручку во втором квартале в диапазоне от $42.5 до $45.5 млрд, что подразумевает рост на 8.8% до 16.5%. Текущий аналитический прогноз предполагает выручку около $45.8 млрд, что означает годовой рост на 14.5%.
Учитывая насколько значимым был операционный левередж Meta в первом квартале, вероятно расширение операционной маржи во втором квартале. Это означает, что прибыль на акцию после учета любых нерегулярных расходов должна расти быстрее выручки.
Мета акции: Покупать, продавать или удерживать?
Интересно отметить, что акции Мета не выглядят слишком дорогими – даже после недавнего роста котировок. Акции торгуются примерно в 28 раз по отношению к прибыли на момент написания этого текста. Учитывая недавний рост выручки компании и расширение операционной маржи, цена представляется разумной для уплаты – особенно когда инвесторы оценивают историю сильной прибыли на акцию компании Meta.
Итак, стоит ли покупать акции Мета после их недавнего роста? Я считаю, что при нынешней цене акции всё ещё выглядят достаточно привлекательно. Однако есть существенные риски. Прежде всего, инвесторы должны помнить, что бизнес-модель Меты сильно зависит от рекламы. В случае ослабления экономики компании могут сократить рекламные расходы. Во-вторых, крупные ставки компании на искусственный интеллект весьма захватывающие, но несколько спекулятивные. Например, сложно предугадать, превысят ли будущие доходы Мета от продуктов ИИ затраты на вычисления и таланты, связанные с ними.
В целом, я считаю акции всё еще привлекательными по текущей цене. Однако учитывая риски, инвесторы должны держать свою позицию в компании небольшой долей от общего объема портфеля.
Смотрите также
- АФК Система акции прогноз. Цена AFKS
- Три акции, которые обгонят Palantir через 5 лет 😏
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Meta: Очередной цирк с конями?
- Вот почему стоит приобрести сейчас худший по результатам секторный ETF от Vanguard
- Маршалл сократил долю в QQQ на $7,56 млн
- Одна невероятная причина купить этот дивидендный фонд до 29 июля
- Будущее WLD: прогноз цен на криптовалюту WLD
- Думаете, акции Sofi дорогие? Эта диаграмма может изменить ваше мнение.
- Стоит ли покупать евро за шекели сейчас или подождать?
2025-07-23 16:00