Криптовалюта

Миллиардер Рэй Далио объясняет, почему ему нравится владеть и золотом, и биткойнами

Михаель ван де Поппе

Как опытный инвестор с многолетним опытом работы за плечами, я не могу не чувствовать резонанс, когда Рэй Далио говорит о глобальном финансовом ландшафте. Его идеи, сделанные во время Финансовой недели в Абу-Даби, были особенно поучительны, поскольку они перекликались с моими собственными опасениями по поводу неприемлемого уровня долга в таких крупных экономиках, как США и Китай.

Рэй Далио — основатель Bridgewater Associates, где он работает наставником директора по инвестициям (CIO) и продолжает оставаться неотъемлемой частью совета директоров компании.

Во время Финансовой недели Абу-Даби (ADFW) в Объединенных Арабских Эмиратах во вторник Далио выразил обеспокоенность по поводу надвигающегося глобального долгового кризиса. Этот кризис, заявил он, вероятно, вызван чрезмерными заимствованиями в таких крупных экономиках, как США и Китай. Он предсказал, что это может привести к существенному снижению стоимости бумажных денег. Далио рекомендовал инвесторам избегать инвестиций, обеспеченных долгами, таких как облигации, и вместо этого отдавать предпочтение материальным активам, таким как золото и биткойны. Он призвал к стратегическому, долгосрочному подходу к экономическим тенденциям, а не к тому, чтобы поддаваться влиянию ежедневных заголовков новостей.

Первоначально Далио питал сомнения по поводу Биткойна, но теперь рассматривает его как надежную инвестицию, аналогичную золоту. Его совет — направить 1–2% вашего инвестиционного портфеля на биткойны в качестве защитной меры от инфляции, при этом выступая за разнообразие инвестиций.

Будучи криптоинвестором, 18 апреля я наткнулся на пост Рэя Далио в LinkedIn под названием «Достаточно ли у вас недолговых денег?», где он пролил свет на характеристики хороших денег – они служат как эффективным средством обмена, так и надежным средством обмена. хранилище богатства, которое является общепринятым. Он выделил доллар, евро, иену и китайский юань как наиболее признанные во всем мире валюты, отметив, что все они являются формами денег, обеспеченными долгами. По сути, Далио объяснил, что когда мы обладаем этими деньгами, мы, по сути, несем долговые обязательства, которые представляют собой обещания выплатить нам долг в валюте.

Тем не менее, Далио предупреждает, что если существует высокий риск того, что долги не будут погашены или погашены с ослаблением курса валюты, эти обязательства станут менее привлекательными. Он объясняет, что когда правительство накапливает чрезмерный долг, его центральный банк может прибегнуть к печати денег, что может вызвать инфляцию и обесценивание национальной валюты.

Вместо валют, привязанных к долгу, Далио делал акцент на золоте как на типе денег, не зависящих от долга. Он объяснил, что это похоже на наличные деньги, но с ключевым отличием: в то время как наличные деньги и облигации могут потерять ценность из-за таких рисков, как дефолт или инфляция, золото сохраняет свою ценность, поскольку на него влияют риски дефолта по долгам и инфляции. Примечательно, что Далио отметил, что центральные банки держат больше золотых резервов, чем иена или юань.

Кроме того, Далио признал криптовалюты альтернативным типом внедолговых денег. Некоторые люди могут утверждать, что драгоценные камни и произведения искусства функционируют аналогичным образом из-за их недолговых свойств, простоты транспортировки и широкого признания в качестве активов для хранения богатства.

Далио предполагает, что в периоды, когда финансовая система работает гладко, а правительства выполняют свои обязательства, не полагаясь на печатание денег или девальвацию, выгодно инвестировать в долговые активы и другие финансовые инструменты. Однако он подчеркивает важность владения золотом как ценным активом в периоды долгового и инфляционного кризисов. Далио объясняет, что это основная причина, по которой золото служит полезным диверсификатором и почему он включает его в свой инвестиционный портфель.

Смотрите также

2024-12-12 17:50