Криптовалюта

Модель оценки биткойнов от Global Asset Manager VanEck: к 2050 году 2,9 миллиона долларов за монету

Михаель ван де Поппе

Как опытный исследователь с большим опытом работы в области финансовых рынков и технологических тенденций, я нахожу сценарий оценки Биткойна ВанЭка интригующим. В течение многих лет внимательно следя за рынком криптовалют, я воочию стал свидетелем его невероятного роста и волатильности. Идея о том, что Биткойн может стать неотъемлемой частью Международной валютной системы и отобрать значительную долю рынка у традиционных валют, не является надуманной, учитывая быстрые темпы технологических инноваций и меняющуюся глобальную экономическую динамику.

Мэтью Сигел, руководитель отдела исследования цифровых активов, и Патрик Буш, старший инвестиционный аналитик VanEck, обсудили в своем блоге, как Биткойн потенциально может достичь цены в 2,9 миллиона долларов за монету к 2050 году. Эта оценка основана на их убеждении, что Биткойн станет важный игрок в Международной валютной системе и вытесняет значительную часть рыночной доли, принадлежащей четырем основным валютам: доллару США, евро, иене и фунту стерлингов. В следующей статье обобщаются основные положения исследовательской работы ВанЭка по этой теме.

Основные предположения ВанЭка

  1. Биткойн будет широко использоваться в международной торговле как средство обмена и средства сбережения.
  2. Поскольку Биткойн становится более полезным и ценным, центральные банки и долгосрочные инвесторы будут хранить больше BTC, сокращая его оборотное предложение.
  3. Мировая торговля будет расти на 2% в год, что медленнее, чем прогнозируемый рост мирового ВВП на 3%, из-за популистских движений и тенденций переориентации экономики.
  4. Основные четыре валюты потеряют свою долю рынка в международной торговле из-за ухудшения экономических показателей и нарушения прав собственности.
  5. Биткойн будет охватывать 10% трансграничных платежей и 5% внутренней торговли.
  6. Центральные банки будут хранить 2,5% своих активов в биткойнах.
  7. 85% запасов биткойнов будут фактически изъяты из обращения из-за долгосрочных держателей.
  8. Скорость Биткойна составит около 1,5, что соответствует средней скорости денежной массы в США после мирового финансового кризиса.

Методология оценки ВанЭка

» может быть:

  1. ВВП местной и международной торговли рассчитывается в биткойнах
  2. Предложение активно находящихся в обращении биткойнов
  3. Скорость Биткойна

Команда начала свой анализ с определения глобальной торговли и мирового экономического производства (ВВП) в соответствии с базовыми данными на 2023 год и прогнозами расширения. Впоследствии они оценили гипотетическую долю Биткойна в трансграничных транзакциях по сравнению с другими валютами, часто используемыми в международной торговле.

По прогнозам VanEck, ожидается, что основные четыре валюты увидят сокращение доли рынка примерно на 20%. Ожидается, что за это время китайский юань, биткойн, валюты развивающихся рынков и золото коллективно возьмут на себя эту потерянную долю. Согласно этому конкретному прогнозу, на Биткойн, по оценкам, приходится около 10% глобальных трансграничных платежных транзакций и около 5% объема внутренней торговли.

Прогнозируется, что к 2050 году центральные банки будут владеть примерно 2,5% своих активов в форме биткойнов. Более того, учитывая его роль средства сбережения, ожидается, что около 85% всех существующих биткойнов могут быть изъяты из обращения долгосрочными инвесторами.

Основываясь на данных предположениях и прогнозируемой скорости биткойнов 1,5, модель ВанЭка оценивает, что каждый биткойн будет стоить около 2,9 миллиона долларов в 2050 году. Это значение будет равняться примерно 1,66% всех финансовых активов, что значительно выше, чем нынешняя оценка 0,1. % делиться.

Оценка Bitcoin Layer-2 от VanEck

ВанЭк предлагает методологию оценки потенциальной ценности решений Bitcoin Layer-2 (L2), учитывая их значение в расширении возможностей Биткойна для более широкого принятия. Эта оценка рассчитывает общий потенциальный доход для предприятий, которые могли бы использовать публичные платформы смарт-контрактов, такие как Ethereum и Bitcoin L2.

Ключевые моменты оценки VanEck L2

  1. Ожидается, что биткойн L2 захватит 50% рынка платформ смарт-контрактов.
  2. Предполагается, что экосистема L2 будет состоять из десятков тысяч решений, включая государственные каналы, накопительные пакеты и технологии будущего.
  3. Ожидается, что финансовые организации по всему миру создадут свои собственные L2 для осуществления деятельности, связанной с биткойнами.
  4. Весь пакет биткойнов L2 оценивается в 7,6 триллиона долларов, что составляет около 12,5% прогнозируемой стоимости биткойна.

Потенциальные риски для модели оценки ВанЭка

ВанЭк признает несколько рисков, которые могут повлиять на их тезис об оценке биткойнов:

  1. Проблемы устойчивости, связанные с потреблением энергии при добыче биткойнов
  2. Потенциальный провал экономики майнеров по мере снижения инфляции биткойнов
  3. Неспособность эффективно масштабировать Биткойн для широкого распространения
  4. Конкуренция со стороны других криптовалют
  5. Расколы в сообществе приводят к хард-форкам
  6. Возможные изменения в денежно-кредитной политике Биткойна
  7. Правительственные запреты и скоординированные атаки
  8. Захват крупными финансовыми учреждениями
  9. Уязвимости воровства и взлома
  10. Финансовые атаки, использующие экономическую систему Биткойн
  11. Сбои основного программного обеспечения или уязвимости, связанные с обновлением

Заключение

Как исследователь, изучающий прогноз ВанЭка о том, что Биткойн достигнет 2,9 миллиона долларов к 2050 году, я бы перефразировал его так:

Хотя анализ оценки рисует радужную картину будущего Биткойна, ВанЭк предупреждает, что некоторые риски могут помешать этому. Преодоление технических, экономических и нормативных препятствий имеет решающее значение для Биткойна, чтобы реализовать свой потенциал как децентрализованной, не заслуживающей доверия цифровой валюты, сохраняя при этом свое фундаментальное ценностное предложение.

Основываясь на моих обширных исследованиях и анализе в области криптовалют, я настоятельно советую с долей скептицизма принять целевую цену биткойнов VanEck в 2,9 миллиона долларов на 2050 год. Как человек, который внимательно следил за рынком биткойнов в течение многих лет, я понимаю, что такие прогнозы носят спекулятивный характер и не должны восприниматься как финансовый совет или окончательный призыв покупать или продавать биткойны.

Рынок криптовалют известен своей нестабильностью и непредсказуемостью, а это означает, что окончательные результаты могут сильно отличаться от первоначальных прогнозов. Инвесторам крайне важно тщательно изучить каждую возможность, оценить свое финансовое положение и толерантность к риску, а также проконсультироваться с профессиональными финансовыми консультантами, прежде чем делать какие-либо инвестиции в Биткойн или другие цифровые валюты.

Смотрите также

2024-07-25 16:04